신한금융투자는 14일 크라운제과에 대해 연이은 신제품 출시로 매출 성장을 지속하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 75만 원을 유지했습니다.
홍세종 신한금융투자 연구원은 "최근 선보인 '타코야끼볼'은 출시 2주만에 60만봉지가 완판됐고, 18일부터는 24시간 생산이 예상된다"며 "월 공급 물량은 30억 원 정도로 해태제과 매출액이 약 4% 증가하는 효과가 있을 것으로 추정된다"고 분석했습니다.
다만 매출 성장이 이익 증가로 이어지기 위해선 비용 통제가 관건이라고 지적했습니다.
홍 연구원은 "타코야키볼 출시로 마케팅 비용은 단기적으로 증가할 가능성이 높다"며 "판관비율 32~33%를 가정한 연간 영업이익 증감률은 10~15%가 예상된다"고 밝혔습니다.
홍 연구원은 "1분기 타코야끼볼 매출액은 20억 원이 기대된다"며 "1분기 매출액은 전년 동기 대비 3.2% 증가한 2969억 원, 영업이익은 6.2% 늘어난 214억 원으로 전망한다"고 설명했습니다.