신한금융투자가 현대제철에 대해 자동차용 강판 가격의 인하 가능성에 따라 중장기적 실적이 부진할 수 있다며 투자의견 매수유지, 목표주가를 기존 10만원에서 9만원으로 하향 조정했습니다.
박광래 신한금융투자 연구위원은 "올해 매출은 전년 대비 5.1% 줄어든 15조9천157억원, 영업이익은 4.8% 증가한 1조5천625억원을 기록할 것"이라며 "중장기적인 실적 변수는 자동차용 강판 가격 인하 여부가 될 것"이라고 설명했습니다.
박 연구원은 "원재료 요인을 통한 판매가격 인하 가능성은 낮지만, 현대차 기아차 완성차 판매 및 실적 부진이 지속될 경우에는 인하 가능성을 열어둬야 한다"며 "자동차용 평균 판매가격(ASP)은 t당 99만3천원으로 추정, ASP는 1%포인트가 내려갈 경우 별도 매출은 460억원이 줄어들 것"이라고 분석했습니다.