메리츠종금증권은 17일 영원무역에 대해 성장성과 수익성을 동시에 확보하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만8000원을 유지했습니다.
유주연 메리츠종금증권 연구원은 "하반기 오더 증가 폭이 전년동기대비 둔화됐으나 하반기로 갈수록 운송비 등의 절감으로 수익성은 개선됐다"며 "4분기 실적은 무난할 것으로 예상된다"고 밝혔습니다.
유 연구원은 "내년에도 성장성과 수익성을 확보했다"며 "방글라데시, 베트남 등 노무비가 특화된 지역에서 생산능력(CAPA) 증설을 통해 성장성을 높이고 있다"고 분석했습니다.
그는 "원재료 가격 하락과 자동화를 통한 생산성 증대, 핸드백 비중 축소와 의류 비중 확대 등으로 수익성이 추가 개선될 수 있다"며 하반기 환태평양경제동반자협정(TPP) 체결 시 베트남 생산분 일부에 수혜가 예상된다"고 판단했습니다.