KDB대우증권은 25일 한국금융지주에 대해 금리 하락의 직접적인 수혜가 가시화되고 있다며 목표주가를 기존 5만8000원에서 7만원으로 상향 조정했습니다.
투자의견은 '매수'를 유지했습니다.
정길원 KDB대우증권 연구원은 "금리 하락의 효과가 이익 개선으로 가시화되고 있는 상황"이라며 "조달 비용이 감소하고 채권운용 등 상품이익이 견고한 데다 전반적인 영업상황도 호조를 예상한다"고 밝혔습니다.
정 연구원은 "추가 금리 인하 기대감과 함께 시중 금리의 하락이 가속화돼 지난 분기에 이어 채권운용 규모가 큰 대형증권사들의 상품이익이 호조를 보일 것으로 기대된다"고 분석했습니다.
그는 "다각화된 수익성과 비용 통제 능력이 결합돼 있다"며 "증권, 자산운용, 저축은행 상품을 통해 위험자산을 다각적으로 흡수할 수 있는 사업구조를 보유하고 있고, 특히 자산운용업의 경우 작은 자본력과 낮은 리스크 하에서도 레버리지를 높일 수 있는 특성을 가진다"고 설명했습니다.