신한금융투자는 삼성엔지니어링에 대해 "무난한 1분기 실적 속 저가 수주에 대한 우려감은 여전하다"며 투자의견 '중립'을 유지했습니다.
목표주가는 제시하지 않았습니다.
박상연 신한금융투자 연구원은 "1분기 실적은 매출액은 전년대비 1.1% 줄어든 2조2000억원, 영업이익은 306억원으로 흑자전환해 시장 기대치를 소폭 상회했다"며 "관계사 물량이 증가했고 의미있는 수준의 마진 조정 프로젝트가 없었다"고 설명했습니다.
올해 수주 목표치 9조원 중 1분기 말 기준으로 5조원을 수주해 56%의 달성률을 기록하고 있다는 분석입니다.
박 연구원은 "매출 진행이 빠르고 마진이 양호한 관계사 물량의 수주 증가가 예상되면서 매출액은 회사측 연간목표치(8조5000억원)을 상회할 전망"이지만, "저마진 프로젝트 비용 반영에 대한 우려감은 여전히 존재한다"고 지적했습니다.