[오늘시황 내일전략] 김진영 앵커 오프닝 - '하반기 시작될 역습의 주인공은'
대신증권에서 '패자의 역습이 시작된다' 라는 제목의 레포트를 냈는데요. 여기서 한국시장을 상반기 패자로 묘사했습니다. 한국이 패자가 된 원인은 유럽과 중국의 경기부진, 경쟁관계에 있는 일본의 부활, 달러강세 속의 수급악화가 복합적으로 작용됐다는 분석입니다.
하지만 하반기에는 유럽을 필두로 '패자의 역습'이 기대된다고 하는데요. 지난 주말에 끝난 유럽 정상회의에서는 고용과 성장의 구체적인 정책을 마련했습니다. 여기에 ECB의 통화정책이 결합되면 유럽의 턴어라운드 모멘텀이 본격적으로 빛을 발할 것으로 예상됩니다. 또 버냉키의 유동성 축소 발언 이후 지나치게 비관적이었던 위험수준이 조정되면서 주가 하단에 대한 눈높이도 상향될 것으로 예상되고 있습니다.
하반기 국내 업종에 대해서는 어떤 판단을 하고 있을까요? 삼성전자의 이익안정성이 흔들리는 상황에서 선택은 두 가지로 제시하고 있습니다. 이익안정성이 높은 또 다른 대안을 찾거나 이익의 레벨이 아닌, 방향성의 반전을 노린 선택을 하는 건데요. 대안이 될 수 있는 업종은 자동차, 소매, 통신서비스. 방향성의 반전을 노릴 수 있는 업종은 산업재, 소재라고 제안했습니다.
여러분은 이번 주말 동안 하반기 전략 어떻게 세우셨나요? 급락이 진정되면서 이젠 단순히 갖고 있는 종목을 파느냐, 더 사느냐가 아닌 새로운 종목은 어떤 것인가를 발굴해야 할 시점이 돌아왔습니다. 포트폴리오의 점검 새롭게 해보시면서 하반기 패자의 역습을 기대해보시죠.