신한금융투자가 코리안리의 4분기 실적이 실망스럽지만 매출은 지속적인 성장을 보이고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만8천원을 유지했습니다.
송인찬 신한금융투자 연구원은 "코리안리의 지난해 4분기 수재보험료가 1조2천771억원, 당기순손실은 644억원을 기록했다"며 "수재보험료 증가는 해외수재에서 전년대비 35.8% 늘었기 때문이지만 당기순손실은 태국홍수 피해액이 4분기에 반영됐기 때문"이라고 설명했습니다.
송 연구원은 "다만 3월말 실질 투자수익률은 5.1%(환평가손익 제외)를 달성해 여타 원수보험사 대비 긍정적 흐름을 이어가고 있다"며 "올해 당기순이익이 2천119억원 달성이 가능할 것으로 보이며 수재보험료도 5조7천억원을 기록할 전망이어서 사상 최대 매출 경신이 기대된다"고 말했습니다.
또 "최근 공급자중심시장(Hard Market)이 본격적으로 진행되고 있다는 점은 동사에 긍정적"이라며 "최근 태국과 일본 등 아시아 지역을 중심으로 재보험료가 큰 폭으로 상승하고 있는 점도 해외수재 매출에서 아시아 비중이 70% 이상인 동사의 실적에 긍정적으로 작용힐 것"이라고 덧붙였습니다.