"금융그룹 통합리스크 관리체제 구축해야"

금융그룹화(化) 진전에 따른 리스크 변화에 대응하려면 금융그룹 전체 차원에서 리스크를 통합해 관리하는 통합리스크 관리 체제를 구축해야 한다는 주장이 나왔다.

한국금융연구원 이명활 연구위원은 26일 '금융그룹의 바람직한 통합리스크 관리' 보고서에서 "금융그룹화가 진전되면서 리스크 측면에서는 업무의 다각화 및 분산효과 등에 따른 리스크 감소 효과와 계열사 간 리스크 전염 및 집중 등에 따른 리스크 증가 효과가 동시에 나타났다"며 이같이 밝혔다.

이에 따라 금융그룹의 건전성을 확보하고 자본을 효율적으로 관리하려면 통합리스크 관리 체계를 강화하고 리스크 관리 능력을 높일 필요성이 커지고 있다는 것이다.

이 위원에 따르면 금융그룹의 통합리스크 관리 체계 필요성은 크게 금융그룹 경영차원과 금융시스템 안정 차원으로 나눠 살펴볼 수 있다.

우선 금융그룹 차원에서는 금융환경 변화에 대응해 적정수준의 자기자본을 유지하고 자기자본의 활용을 극대화하는 한편 위험을 고려해 자회사별 자본배분 및 성과 측정을 통해 통합리스크 관리 체계를 구축할 필요가 있다.

또 금융시스템의 안정성 제고와 금융소비자 보호를 위해서도 권역별 다른 자본규제를 부과해 규제차익 가능성을 가져오는 비일관성의 문제와 감독의 사각지대가 발생하는 불완전성 문제를 해소해야 한다.

이 위원은 "결국 통합리스크 감독은 금융그룹의 총 리스크량을 산출하고 이에 적절한 자본규제를 부과하는 것으로 요약할 수 있다"고 지적했다.

이어 "그룹 전체의 총 위험규모에 상응하는 적정자본 규모를 경제자본 접근법 등을 이용해 엄밀히 산출하고, 계열사별로 적정자본을 배분해 성과를 평가하는 리스크 한도관리를 보다 활성화하는 것이 바람직하다"고 조언했다.

또 "감독 차원에서도 선진국처럼 금융그룹에 대한 통합리스크 관리 평가제도를 도입하고 이를 경영실태평가 등에 활용하는 방안을 고려해볼 필요가 있다"고 밝혔다.