◇ 대우증권
* 만도
제동부문(ABS, ESC)와 조향부문(EPS)을 중심으로 하는 자동차부품업체
최근 유럽 주요 완성차 업체에 대한 신규 수주증가. 유럽 시장에 한국 본사에서 직수출 방식으로 공급하고 있어 한-EU FTA에 따른 수혜 예상
글로벌 생산 거점 확대에 따른 성장성 부각 및 매출 다변화 긍정적
* 이엔에프테크놀로지
LCD 및 반도체용 전자재료 전문 제조회사
신성장 사업으로 2차전지용 시장에 진출, 신규 아이템 확보로 높은 성장성 이어갈 전망
전자재료 국산화의 수혜와 Recycling System을 통한 높은 원가 경쟁력 보유
국내 LCD 신너 시장 1위를 뛰어넘어 ArF급 Monomer 등으로 성장 가속화
* 에스에프에이
SMD의 AMOLED 투자는 2011년부터 본격적으로 진행될 전망으로 동사는 물류 장비뿐 아니라 전공정 장비까지 수 주 받을 가능성 높은 것으로 판단
3분기 수주 3,000억원, 올해 연간 수주 8,000억원(기존 예상치 6,770억원)에 이를 전망
내년에는 디스플레이 전공정 장비, 대면적 AMOLED 장비 뿐 아니라 태양광 셀 및 모듈 장비 확대로 매출 성장과 수익성 개선을 동시에 이룰 전망
◇ 우리투자증권
* 한화
주력 자회사인 한화케미칼 화학사업이 PVC 및 C/A 신증설 효과로 호조세를 보이고 있어 수익성이 개선될 전망. 또한 신성장동력원인 태양광사업 및 2차 전지, 바이오시밀러 등에 대한 투자확대도 긍정적.
자회사인 대한생명 가치 및 한화건설의 리스크 완화 등 동사의 기업가치가 재부각 될 시점. 또한 자체사업인 방산부문의 성장성이 부각되는 등 동사의 투자 매력도가 증가할 전망
◇ 현대증권
* 에스에프에이
삼성전자의 라인투자 및 SMD의 AMOLED 신규라인 등 디스플레이 부문의 신규수주 호조세에 따라 하반기 큰폭의 실적성장 이 예상.
AMOLED탑재 응용제품의 확대에 따른 안정적인수 주잔고 유지 및 삼성그룹 계열사들의 지속적인 신사업 투자에 따른 수혜 전망.
◇ 대신증권
* 한진중공업
한진Subic 조선소 하반기 영업이익 흑자전환 가 능성이 높아 자회사 가치 상승
북항배후부지 공업용지 변경 확정에 따라 장기적인 회사가치 상승 기대
* 우리금융
향후 순이자마진 개선 예상으로 순이자이 익 증가와 높은 벨류에이션 매력
자회사의 수익 확보로 지분법이익이 큰 폭으로 증가하여 양호한 실적 기대
* 게임빌
주요 게임의 안정적인 성장과 신규 모 바일게임 출시 및 해외 매출 급증으로 외형 성장 예상
풍부한 현금성 자산 보유 및 건전한 재무안정성 비율 등 안정적인 재무구조 견지
* 아이디스
중저가 DVR 제품 성공적으로 미국 시장에 진출
샘즈클럽 300여 매장에 진출하였으며 4분기 부터 Costco 매장 진출 예상
정체상태였던 연간 매출이 저가 제품 매출 확대로 2010년 매출 1000억원 넘을 것
건실한 재무구조는 아이디스의 투자매력을 높여줌