하나대투증권은 4일 삼성전자의 3분기 실적이 연결 기준으로 매출액 43조1천억원, 영업이익 4조7천억원이 될 것으로 추정했다. 매출은 전분기 대비 증가하지만, 영업이익은 소폭 감소할 것으로 내다봤다.
이가근 연구원은 4일 "삼성전자의 영업이익이 다소 줄어들지만 올해와 내년에 막대한 투자를 통해 경쟁업체들과의 원가 경쟁력을 더욱 확대하고 시장 점유율까지 챙기면서 D램 시장에서 절대 황제의 자리를 지켜나갈 것"이라며 투자의견 ''매수''와 12개월 목표주가 104만원을 신규로 제시했다.
특히 "삼성전자는 D램산업에서 D램 가격이 오르게 되면 이익이 극대화돼 좋고, 하락하게 되면 후발업체들이 어려움을 겪게 돼 더 큰 호황을 맞을 수 있기 때문"이라고 설명했다.
부문별로는 반도체 부문에서 3조1천억원의 영업이익을 기록해 전분기 대비 이익이 증가할 것으로 예상했다. 분기 평균 D램 가격 하락률이 9%나 됐음에도 26%에 달하는 비트 성장(Bit growth)을 통해 수익성을 유지한 것으로 파악했다.
LCD는 패널 가격 급락 탓에 3천억원의 영업이익을 올리는데 그쳐 전분기 대비 65% 감소할 것으로 예상했다. 휴대전화 부문은 ''갤럭시S'' 등 스마트폰 시장의 성공적인 진입을 통해 영업이익 1조원을 달성해 전분기 대비 실적이 개선될 것으로 내다봤다. 디지털미디어(DM) 부문은 TV판매 부진 등의 영향으로 전분기 대비 감소한 2천억원의 영업이익을 기록할 것으로 추정했다.