키움증권은 14일 삼성전기[009150]가 갤럭시노트7 단종의 영향을 예상보다 크게 받아 4분기 영업손실이 예상된다며 투자의견 '아웃퍼폼(시장수익률 상회)'을 유지한 채 목표주가를 5만8천원에서 5만3천원으로 내렸다.
김지산 연구원은 "삼성전기는 4분기 587억원의 대규모 영업손실을 볼 것으로 예상된다"며 "갤노트7 단종 여파로 인한 매출 공백이 크고 연말 재고조정 영향이 불가피하다"고 진단했다.
김 연구원은 "한계 사업인 주기판(HDI)의 적자폭이 확대될 것이고 주고객사(삼성전자) 의존도가 커진 적층 세라믹 캐패시터(MLCC)도 지난해 갤럭시S6를 정점으로고사양 제품의 탑재량이 줄었다"고 설명했다.
그는 "갤럭시 S8 부품 출하 일정이 지연되고 있어 삼성전기의 실적은 내년 2분기부터 의미있게 개선될 전망"이라며 "주고객사가 듀얼 카메라를 언제 채택할지가실적에 큰 영향을 줄 것"이라고 덧붙였다.
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