하나금투 "한신공영, 현저한 저평가 상태 진입"

하나금융투자는 25일 한신공영[004960] 주가가현저한 저평가 상태에 진입했다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만7천원을 유지했다.



채상욱 연구원은 "한신공영의 투자 포인트는 주택을 중심으로 한 이익 턴어라운드, 투자부동산 가치상승과 수익실현 시기 현실화에 있다"며 "한신공영이 보유한 잠원동 사옥 일대의 주택가격이 4월 이후 급등세를 기록하며 장래 개발이익 규모도 확대될 수 있을 것"이라고 설명했다.



그는 "올해도 사옥 가치 재평가가 이뤄질 것"이라며 "최근의 주가 약세에도 투자논리의 골자가 훼손되지 않았다"고 분석했다.



채 연구원은 "한신공영은 280억원 규모의 전환사채를 보유했다"며 "이 전환사채물량이 초래하는 단기 수급부담이 주가에 반영 중"이라고 지적했다.



그는 "2분기 기대 이하의 실적과 전환사채의 영향에 따른 수급불안이 낮은 주가의 주된 배경"이라며 "현재의 순현금 상황과 장래 자산재평가, 건설업종 턴어라운드를 고려할 때 최근 조정 기간에 매수를 추천한다"고 덧붙였다.



hyunmin623@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>