교보증권[030610]은 19일 이노션[214320]에 대해 '의심의 여지가 없는 성장주'라고 평가하면서 '매수' 투자의견과 목표주가 12만원을 신규 제시했다.
이윤상 수석연구원은 "올해 이노션의 매출액과 영업이익은 1조628억원과 967억원은 각각 18%, 24% 증가할 것"이라며 "앞으로 매년 약 15%의 외형 성장을 지속할것으로 보인다"고 전망했다.
이 연구원은 "이노션은 일감 몰아주기 규제에서 벗어남으로써 국내 그룹사 물량이 확보되는 등 올해 중장기적으로 이익 증가가 본격화할 것으로 보인다"며 "미국에설립한 합자회사 '캔버스 월드와이드'로 현지에서도 고속 성장을 이룰 것"이라고 내다봤다.
또 "제네시스 브랜드가 출범하면서 현대차그룹이 브랜드 투자에 집중해 그룹 내광고를 담당하는 이노션의 수혜가 예상된다"며 "이노션은 그동안 취약했던 디지털광고 역량 강화에 본격적인 투자로 향후 추가적인 취급고 확보가 기대된다"고 덧붙였다.
그는 "이노션의 재무적 투자자인 모건스탠리프라이빗에쿼티(MSPE) 컨소시엄의 540만주(지분율 27.0%) 보호예수가 지난 18일자로 만료됐다"며 "일부 물량이 출회되면 수량 확보의 기회로 활용해야 할 것"이라고 말했다.
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