해 넘기는 '불완전판매' 검사…투자자 고통 길어질듯동양증권 고강도 구조조정…M&A 조기 성사 '불투명'
올해 증권가에 가장 큰 충격을 던져준이슈는 동양증권의 그룹 계열사 기업어음(CP) 불완전 판매 사태였다.
동양그룹은 지난 9월 말 동양과 동양레저, 동양인터내셔널 등 3개 계열사의 법정관리를 신청한 데 이어 10월 1일 동양시멘트와 동양네트웍스를 법정관리 대상에포함시켰다.
문제는 그동안 동양그룹이 회사채와 CP 발행으로 연명해 왔고, 대부분 주력 계열사인 동양증권을 통해 개인투자자들에게 팔려나갔다는 점이다.
동양증권을 통해 판매된 투자부적격 등급(투기등급) 계열사 회사채와 CP는 1조5천776억원으로 이 중 90%가량이 개인에게 팔린 것으로 알려졌다.
특히 상대적으로 견실한 기업이었던 동양시멘트에 대해 법정관리를 신청하면서동양그룹은 '사기성 CP' 발행 의혹에서 벗어나지 못하게 됐다.
결국 현재현 회장은 구속 위기에 놓였고, 동양그룹은 공중분해가 불가피한 처지가 됐다. 하지만 금융투자업계 입장에선 이 문제는 여전히 현재진행형이다.
특히 사태의 진원지인 동양증권은 위험한 금융상품을 '묻지마' 식으로 팔아치운정황이 속속 밝혀지면서 존폐의 위기에 몰렸다.
고객자금 이탈 현상은 진정세를 보이고 있지만 이미 영업력 훼손이 심각하다.
지난달 말 기준으로 위탁자예수금과 종합자산관리계좌(CMA) 등 동양증권의 대(對)고객부채 규모는 2조3천억원으로 지난 6월 말(9조1천억원)의 4분의 1 수준이다.
동양증권 임직원들은 회생 방안을 찾기 위해 발버둥치고 있다.
동양증권은 지난 10일 임원 50% 감축, 16일 대규모 조직개편에 이어 27일 직원500명을 감원하는 강도 높은 구조조정을 결정했다. 매각 외엔 답이 없는 상황에서기업가치를 높이기 위한 고육지책이다.
동양증권 관계자는 31일 "구조조정은 불가피하다는 공감대가 사내에 형성돼 있다"면서 "이제는 전직원의 희생을 바탕으로 영업력 회복을 통한 정상화에 힘쓸 때"라고 말했다.
그는 "최대주주인 동양인터내셔널과 동양레저가 이번 주 중 주관사를 선정하면매각 작업이 본격화될 것"이라면서 "현재 주관사로는 대주, 안진, 삼일 등 3곳이 거론되고 있다"고 덧붙였다.
현재 유력 인수후보로는 KB금융, 유안타증권 등이 거론된다.
다만 현대증권 등 경쟁매물이 인수합병(M&A) 시장에 나와 있고, 불완전판매에따른 배상금액도 명확하지 않은 만큼 신속한 매각이 이뤄질지는 불투명하다. 동양증권에 대한 금융감독원 검사가 끝나지 않은 점도 부담이다.
한국신용평가는 분쟁조정 신청과 배상 비율별 시나리오를 가정했을 때 동양증권의 배상금액이 1천578억~6천310억원 사이가 될 것으로 추정하고 있다.
금감원은 동양그룹 계열사 회사채 및 CP 투자자들로부터 2만여건의 분쟁조정 신청을 받아 불완전판매 여부를 확인 중이며, 최근 일부 불완전판매 사례를 확인했다.
금감원은 내년 1월까지 검사를 마치고, 법원의 회생계획 인가 결과에 따라 5∼6월께 불완전판매에 대한 배상 비율을 결정할 계획이다.
피해를 본 개인 투자자들도 여전히 고통받고 있다.
사태 초기 힘을 결집해 채권자협의회에 참여하는 등 개인으로선 이례적인 성과를 올렸지만 회수 또는 배상까지는 갈 길이 멀기 때문이다.
금융당국 관계자는 "분쟁조정 절차를 통해 배상을 받게 되는 시기는 내년 하반기쯤이 될 것이고, 이에 투자자나 동양증권측이 동의하지 않으면 소송으로 이어져훨씬 더 시간이 걸릴 수 있다"고 말했다.
이번 사태와 무관한 여타 증권사들도 사실상 피해자나 다름없다는 평가다.
조남희 금융소비자원 대표는 "대형 증권사 일부는 동양증권에서 유출된 고객자금을 유치해 당장 이득을 봤겠지만, 가장 큰 문제는 이번 사태로 금융업에 대한 소비자들의 신뢰가 크게 추락했다는 것"이라고 지적했다.
그는 "신뢰 회복을 위한 금융당국과 업계 공동의 노력이 없다면 금융산업 전반으로 악영향이 확산될 수 있다"고 우려했다.
hwangch@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>