◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 기판 기술 고도화, 국내 Pure-play Top player - 유안타증권, BUY
03월 12일 유안타증권의 고선영 애널리스트는 대덕전자에 대해 "수혜의 전제 - 기판 기술 고도화와 선제 투자: Ibiden이 제시한 기판 기술 진화 로드맵을 보면 기판은 대형화, 고다층화, 고대역폭 전송을 동시에 요구받는 핵심 부품으로 점점 더 고도화된 역할을 수행 중인 상황. 이를 대응하기 위해서는 공정 정밀도, 수율 관리, 설비 스펙 전반에서의 개선이 필요하며 이는 장기간 축적된 제조 기술 역량과 선제적, 대규모 설비 투자 없이는 달성하기 어려운 영역이라 판단. 이번 Ibiden의 대규모 설비 투자 결정은 단순한 수요 대응이 아닌, '27년 이후 글로벌 고객 요구와 기판 기술 로드맵을 전제로 한 선제적 생산 구조 재편으로 해석하는 것이 타당. 동사는 국내에서 이 흐름에 가장 직접적으로 대응할 수 있는 업체. FC-BGA 기술 역량을 지니고 있으며 지난 4Q를 기점으로 BEP 달성. Ibiden이 추진하는 기술 방향성과 부합하는 제조 역량 구축 및 선제적인 설비 투자 기조를 진행하고 있다는 점에서 주목. 기존 전장에 더해 서버 관련 수요 증가로 인한 FC-BGA 출하량 증가는 이미 4Q25 실적에서 확인되었으며 이는 구조적으로 지속될 요인"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '83,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.