엔비디아와 AMD 주가가 엇갈린 흐름을 보였다. 네트워크 장비업체 아리스타 네트웍스 최고경영자(CEO)의 발언이 영향을 미친 것으로 분석된다.
13일(현지시간) 엔비디아 주가는 약 3% 하락한 반면, AMD는 1% 가까이 상승했다. CNBC는 이에 대해 아리스타 네트웍스의 제이슈리 울랄 CEO가 일부 인공지능(AI) 인프라 배치가 AMD로 이동하고 있다고 밝힌 이후 나타난 움직임이라고 해석했다.
아리스타 네트웍스는 고성능 AI 칩을 연결하는 이더넷 스위칭 기술을 제공하는 업체다. AI 인프라 확장 과정에서 핵심적인 역할을 수행해왔다. AMD는 지난해 말 아리스타와 협력해 학습 및 추론에 사용되는 맞춤형 AI 클러스터를 구축하겠다고 발표했다.
울랄 CEO는 전날 실적 발표 콘퍼런스콜에서 “1년 전만 해도 배치의 거의 99%가 엔비디아였다”며 “현재는 약 20~25% 수준에서 AMD가 선호되는 가속기로 자리 잡고 있다”고 말했다.
엔비디아는 오픈AI의 챗GPT 출시 이후 급성장한 AI 그래픽처리장치(GPU) 시장을 사실상 장악해왔다. 현재 AI 칩 시장 점유율은 약 90%로 추정된다. 엔비디아의 시가총액은 4조5000억 달러를 넘어 미국 상장사 가운데 가장 높은 수준이다.
AMD는 최근 12개월간 주가가 85% 급등하며 시가총액 약 3350억 달러 규모로 성장했다. 업계에서는 AMD와 함께 구글의 텐서처리장치(TPU)도 경쟁자로 부상하고 있다고 보고 있다.
다만 아리스타의 고객 다변화는 선택이 아닌 필요에 따른 측면도 있다는 분석이 나온다. 엔비디아가 자사 GPU를 연결하기 위한 네트워킹 기술을 자체 개발하고 있기 때문이다.
지난해 10월 엔비디아는 메타와 오라클이 자사 네트워킹 기술을 도입할 것이라고 발표했다. 이 소식이 전해지자 아리스타 주가는 이틀간 약 10% 하락했다.
엔비디아는 2023년 ‘스펙트럼 X’ 이더넷 플랫폼을 출시했다. 이후 아리스타 주가는 큰 폭의 조정을 겪었으나 지난해 19% 반등했고, 올해 들어서는 6% 상승한 상태다.
시장에서는 AI 인프라 경쟁이 반도체를 넘어 네트워크 기술 영역까지 확산되면서 기업 간 경쟁 구도가 더욱 복잡해지고 있다는 분석이 제기된다.
뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com