IBK투자증권은 2일 SK하이닉스의 목표주가를 기존 70만원에서 86만원으로 높였다. 4분기 분기 기준 사상 최대 실적을 달성할 것이라는 전망에서다. 내년 연간 영업이익도 101조원에 달할 것으로 예상했다. SK하이닉스의 직전 거래일 종가는 65만1000원이다.
이 증권사 김운호 연구원은 "2026년 D램, 낸드 공급은 제한적으로 증가하겠지만, 수요는 큰 폭으로 늘어날 것으로 예상한다. 인공지능(AI) 투자 확대로 서버 D램, 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 수요가 증가할 전망"이라고 했다.
IBK투자증권은 내년 SK하이닉스의 매출액과 영업이익 추정치로 각각 158조1000억원, 101조6000억원을 제시했다. 또 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 31조1000억원, 영업이익은 16조8000억원으로 분기 기준 사상 최대치를 경신할 것으로 예상했다. 원·달러 환율, 메모리 반도체 가격 상승을 반영한 추정치다.
김 연구원은 "SK하이닉스의 D램 성장세는 이어질 것으로 예상한다. 낸드 부문도 흑자 전환할 것"이라며 "실적에 비해 주가는 저평가됐다. 해외 경쟁사와 비교해도 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)이 낮아 SK하이닉스는 상승 여력을 갖췄다고 판단한다"고 밝혔다.
진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com