삼성증권은 2일 실리콘투에 대해 유럽과 중동 지역에서의 호실적에 미국 매출의 회복세까지 더해져 2분기에도 이익 성장이 예상된다며 목표주가를 기존 5만원에서 7만1000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
이가영 삼성증권 연구원은 “작년 유럽법인의 확장 이후 각국 메이저 MBS 채널로의 매출 성장이 본격화됐다”며 “현재는 납품 브랜드 수를 확대하면서 고객당 매출을 늘리는 단계에 있다”고 말했다.
연초 설립된 실리콘투의 중동법인은 초기 단계이지만, 항공 운송 물량만으로도 높은 매출 성장률을 기록하고 있다고 삼성증권은 전했다. 현지법인의 가동이 2분기부터 본격화됐기에, 3분기 매출에는 선박 운송 물량이 본격적으로 인식돼 매출 성장 및 이익률 개선이 기대된다고 덧붙였다.
이 연구원은 “미국에서는 현지 리테일러와의 직거래를 선호하던 브랜드 다수가 실리콘투를 통해 판매하는 것으로 전략을 선회하는 중”이라며 “미국 매출도 점진적 회복세가 예상된다”고 전했다.
그는 “실리콘투는 글로벌 시장에서 두루 영업 중인 유일한 대형 K-뷰티 수출 유통사로, 당분기 지위가 공고할 것”이라고 내다봤다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com