이 기사는 05월 15일 13:37 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.
금융회사의 해외 부동산 대체투자 잔액이 2023년 이후 감소세인 것으로 나타났다. 다만 기한이익상실(EOD) 자산 규모는 지속해서 증가했다. 금융감독원은 손실 확대 가능성이 있는 오피스 투자 등에 대해 부실화 정도에 따른 맞춤형 건전성 감독을 실시할 예정이다.
15일 금융감독원이 발표한 '금융회사의 해외 부동산 대체투자 리스크 관리 현황'에 따르면 금융회사의 해외 부동산 대체투자 잔액은 지난해 9월 말 기준 55조8000억원으로 집계됐다.
2023년 말 57조6000억원으로 정점을 찍은 뒤 지난해 3월 말 57조원, 6월 말 56조3000억원으로 점차 감소하는 흐름이다.
다만 전체 투자 중 약 37%(20조6000억원)가 오피스 자산에 집중돼 구조적 취약성은 여전한 것으로 평가됐다. 금감원은 “유연근무 확대 등 구조적 요인 등으로 오피스 투자가 여전히 취약한 상황”이라고 봤다.
투자 만기도래가 본격화되면서 기한이익상실(EOD) 자산 규모는 지속해서 증가하고 있다. 지난해 9월 말 기준 EOD 자산 규모는 2조6400억원으로 집계됐다. 2023년 말 2조4100억원에서 지난해 3월 말 2조5000억원, 6월 말 2조6100억원 등으로 점차 확대됐다.
금감원은 오피스 주요 임차인의 중도 퇴거에 따른 자산가치 급락, 선순위 투자자의 보수적 자금 운용, 부동산 가치 하락에 따른 대출 유지 요건(LTV) 등을 EOD 자산 증가의 원인으로 꼽았다.
이세훈 금감원 수석부원장은 “2023년도 급격히 증가하던 EOD 추이가 지난해 6월 말을 기점으로 피크 아웃(고점 통과)됐다고 보인다”며 “이미 EOD가 발생한 사업장에 대한 사후관리에 중점을 두고 있고 더불어 금융회사 대체투자 업무 프로세스 전반에 걸친 제도 개선을 병행하고 있다”고 말했다.
해외 부동산 대체투자 규모가 금융권 총자산 대비 0.8% 수준으로 크지 않고, 자본 비율도 양호해 시스템 리스크로 확산할 가능성은 작다고 진단했다.
다만 오피스 부문에서는 구조적 위험이 현실화한 사례들이 확인되고 있어, 금감원은 사업장별 맞춤형 감독에 나설 방침이다.
손실 확대 가능성이 있는 오피스 등에 대해서는 부실화 진행 정도에 따른 맞춤형 건전성 감독을 실시한다.
오는 9월 시행되는 자본시장법 시행령 개정에 따라 대체투자펀드 자산에 대한 외부 전문기관의 주기적 평가를 통한 적정 손실인식을 유도할 방침이다. 투자관리 역량 확보 하에 해외 대체투자가 이뤄지도록 업권별 대체투자 관련 리스크관리 모범규준 개정을 조속히 마무리할 계획이다.
이 수석부원장은 "부동산 프로젝트파이낸싱(PF)이나 해외 대체투자를 할 때 투자 금액이나 중요성에 따라 심의·전결 단계를 차등화해 실질적인 심의를 하고 투자를 할 수 있도록 유도하고 있다“고 말했다.
최석철 기자 dolsoi@hankyung.com