SK증권은 8일 삼성증권에 대해 "이익은 평이한데 배당 기대감은 높아지고 있다"고 평가했다.
이 증권사 설용진 연구원은 "3분기는 운용손익 중심으로 견조한 실적을 나타냈다"며 "전반적으로 경상적인 무난한 실적"이라고 평가했다.
삼성증권은 올 3분기 연결기준 당기순이익이 2403억원으로 잠정 집계됐다고 전날 밝혔다. 전년 동기 대비 59.13% 늘어났다.
영업이익은 3241억원으로 전년 동기보다 61.0% 증가했다. 매출은 2조7677억원으로 전년 동기 대비 11.57% 감소했다. 같은 기간 세전이익은 3226억원으로 전년 동기 대비 58.8% 증가했다.
설 연구원은 "국내 증시 부진 영향으로 수탁수수료는 17.2% 줄었으나 해외주식 거래대금 증가 영향으로 해외주식 수탁수수료가 78.9% 늘었다"며 "IB부문은 중소형 딜 중심으로 평이한 수준의 실적을 기록했다"고 분석했다.
이어 "트레이딩·기타의 경우 금리하락 등에 따라 채권 등 중심으로 안정적인 이익을 시현했다"며 "보수적인 경영 기조를 감안했을 때 올 4분기 중 자산 등 재평가 영향도 제한적일 전망"이라고 내다봤다.
배당 수익률 측면에선 기대감이 높아지고 있다는 분석이다.
그는 "그룹 전반적인 밸류업 관련 검토가 필요한 만큼 밸류업 공시 발표는 지연되고 있으나 계열사인 삼성생명, 삼성화재 등이 이전보다 높아진 주주환원율을 언급하는 모습이 나타나고 있다"며 "삼성증권도 점진적인 배당성향 확대 기조가 나타날 수 있을 것으로 예상한다"고 말했다.
그러면서 "기존 35% 수준을 넘는 배당성향을 충분히 기대해볼 수 있을 것"이라며 "배당성향 36.1%를 가정했을 때 배당수익률은 약 7.8%를 기대할 수 있을 전망"이라고 덧붙였다.
노정동 한경닷컴 기자 dong2@hankyung.com