DB금융투자는 21일 SK하이닉스에 대해 고대역폭메모리(HBM) 반도체 공급이 부족한 가운데 일반 서버용 디램 반도체 수요도 더해질 전망이라며 목표주가를 기존 21만5000원에서 30만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
SK하이닉스는 2분기 5조8000억원의 영업이익을 기록할 것이라고 DB금융투자는 예상했다. 현재 집계된 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 18% 웃도는 추정치다.
서승연 DB금융투자 연구원은 “고환율 영향 속에 인공지능(AI) 기반 HBM, eSSD 수요 강세가 지속돼 2분기에도 메모리반도체 출하량과 판매 가격 모두 견조할 것”이라며 “특히 일반서버의 교체 수요 역시 감지돼 메모리 출하량과 판가 상승에 일조할 것”이라고 말했다.
DB금융투자는 SK하이닉스의 올해와 내년 영업이익 추정치를 각각 25조원과 35조원으로 상향했다. 직전 추정치는 21조원과 25조원이었다.
HBM 시장에서의 경쟁력도 이어갈 전망이다. 서 연구원은 “SK하이닉스는 HBM 후공정 기술 경쟁력과 품질 안정성을 기반으로 HBM3E 12단 제품 역시 내년부터 유의미한 물량을 공급하며 시장을 선도할 가능성이 높다”고 말했다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com