재무 위기를 겪는 SK그룹 계열 이커머스(전자상거래) 11번가의 강제 매각 작업이 본격화 수순을 밟는 분위기다.
8일 유통업계에 따르면 11번가의 재무적 투자자(FI)인 나일홀딩스 컨소시엄은 최근 씨티글로벌마켓증권과 삼정KPMG를 11번가 매각 주관사로 선정하고 매각 작업에 착수했다.
나일홀딩스 컨소시엄은 2018년 11번가에 5000억원을 투자하면서 지분 18.18%를 보유하게 됐다. 해당 컨소시엄은 국민연금과 새마을금고, 사모펀드(PEF) 운용사인 에이치앤큐(H&Q) 코리아 등으로 구성돼있다.
이번 매각은 FI가 자금을 먼저 회수하는 워터폴 방식으로 진행된다. 매각 희망액은 투자원금 5000억원에 연간 최대 8%의 보장수익을 합친 규모로 설정한 것으로 알려졌다.
11번가는 이커머스 경쟁 심화 속 적자가 이어졌고, 투자 약정상 조건인 5년 기한(작년 9월 30일)까지도 기업공개(IPO)가 무산됐다. 여기에 11번가 모기업 SK스퀘어가 작년 11월 말 FI 지분을 되사는 권리(콜옵션) 행사를 최종 포기하면서 11번가는 FI 주도로 매각 수순을 밟게 됐다.
투자 약정에 따르면 SK스퀘어가 콜옵션을 포기하면 FI는 SK스퀘어가 보유한 11번가 지분(80.26%)까지 한꺼번에 제3자에 매각할 수 있는 '동반매도요구권'(Drag-along)을 행사할 수 있다.
오정민 한경닷컴 기자 blooming@hankyung.com