예금보험공사가 우리금융 지분 매각을 재개했다. 2016년 사모펀드인 IMM프라이빗에쿼티와 동양생명 등 과점 주주들에게 지분을 나눠 판 지 4년 만이다.
7일 투자은행(IB)업계에 따르면 예보는 보유하고 있던 우리금융 잔여 지분 17.25% 중 최대 10%를 매각하기 위해 JP모간과 삼성증권, 미래에셋대우를 매각주관사로 선임하고 수요 조사를 위한 투자 안내서를 지난달 국내외 잠재 인수 후보들에게 보냈다.
매각 측 관계자는 “블록딜(시간 외 대량매매) 형태로 살 투자자를 알아보고 있다”며 “지분 10% 이내에서 원하는 수량과 가격을 적어내는 방식으로 입찰받을 예정”이라고 밝혔다. 앞으로 1~2개월 내에 적절한 시점을 골라 입찰할 것으로 보인다.
정부는 외환위기 이후 금융회사 구조조정 과정에서 공적자금 12조8000억원을 우리은행에 투입했다. 이후 2010년대 들어 여러 차례 우리금융을 통째로 매각하려고 시도했으나 실패했다. 이에 경영권 자체를 넘기는 매각(인수합병) 대신 과점 주주를 찾아주는 쪽으로 방향을 틀었다. 2016년 12월 IMM 등에 지분 29.7%를 팔고, 이듬해 해당 주주들의 콜옵션 행사로 2.94%를 추가로 매각했다. 이제 남은 잔여 지분은 17.25%다.
그간 정부가 ‘공적자금 회수 극대화’라는 원칙을 내세운 탓에 우리금융 매각 시도는 언제나 헐값 매각 논란을 낳았다. 이날 우리금융 종가는 8460원으로 주당순자산가치(PBR)가 0.27배에 불과하다.
하지만 지난 4일 신한금융이 PBR 0.35배 수준에서 외국계 사모펀드로부터 1조2000억원의 투자를 받기로 하는 등 주가가 낮은 지금이 오히려 투자자를 찾을 적기라는 주장도 있다.
예보 관계자는 “올해 매각해야 하기 때문에 시장 분위기를 보고 있다”며 “과거에도 주당 1만원 이하에 판 적은 없는 만큼 가격이 어느 정도는 돼야 한다”고 말했다.
이상은 기자 selee@hankyung.com