≪이 기사는 08월25일(00:17) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫
KT가 국내 민간기업 역대 최저 금리로 달러채 발행에 성공했다.
25일 투자은행(IB) 업계에 따르면, KT는 전날 글로벌 채권시장에서 수요예측을 통해 4억달러 규모 5년 만기 달러채 이표금리를 연 1.0%(발행금리는 연 1.072%)에 확정했다. 미국 5만기 국채 금리에 0.80%포인트를 더한 값이다. 투자자들의 적극적인 참여에 힘입어 국내 민간기업의 달러채 발행 사상 최저 금리이자 최소 스프레드(국채와의 금리차) 기록을 세웠다.
IB 업계 관계자는 “신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 이후 투자자들이 통신업종에 높은 관심을 나타내왔고, 한국을 대표하는 통신기업으로서 탄탄한 실적, 5세대 이동통신(5G) 사업의 성장 기대가 흥행을 이끌었다”고 전했다.
이번 회사채 수요예측은 미국을 제외한 기관투자가를 모집하는 ‘유로달러 발행 방식(Reg.S)’을 따랐다. 최종적으로 102곳의 기관이 참여했고, 20억달러를 웃도는 금액이 모였다. 참여 기관은 지역별로 아시아가 75%, 유럽이 25%였다. KT는 이날까지 사흘 동안 아시아 및 유럽의 기관투자가들 대상으로 투자자 컨퍼런스를 진행했다.
당초 희망공모금리(가이드라인)는 미 국채 5년물+1.25%포인트였으나, 수요예측 개시 직후 투자자가 크게 몰리자 5년물+0.80%포인트로 수정해 제시했다. 이번 발행금리는 신용등급을 감안한 공정가치(Fair Value)보다도 0.10%포인트 정도 낮은 수준으로 알려졌다.
올해 들어 공모 발행한 한국 민간기업 중 유일한 ‘A급’ 신용을 갖췄다는 점도 해외 투자자들의 관심을 끌었다는 분석이다. 글로벌 신용평가사인 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 KT에 ‘A-’ 등급을 부여하고 있다. 국내 민간 기업 중에선 삼성전자(AA-) 다음으로 높다.
3년 만에 달러채 발행을 재개한 KT는 이번 발행대금으로 기존 차입금을 상환할 예정이다. 발행 채권은 싱가포르 거래소(SGX)에 상장된다. 주관사로는 BNP파리바, 씨티, CA-CIB, HSBC, 스탠다드차타드은행이 참여했다.
이태호 기자 thlee@hankyung.com