1. 증시 중요 뉴스
1) WTI 100달러 돌파·30년물 금리 19년 만에 최고…일제히 하락 마감
- 10일(현지시간) 뉴욕증시 3대 지수 일제히 하락 마감, 다우존스30 산업평균지수는 316.56포인트(0.60%) 내린 52,064.10, S&P500은 44.66포인트(0.58%) 하락한 7,591.70, 나스닥은 171.61포인트(0.65%) 내린 26,081.72로 마무리, 국제유가 6%대 급등과 미 30년물 국채금리 19년 만에 최고치 기록에 인플레이션·연준 추가긴축 우려가 확산되며 위험자산 투자심리 위축
- WTI는 전장 대비 6.69% 오른 배럴당 102.48달러로 5월21일 이후 처음 100달러 재돌파, 브렌트유도 6.34% 상승한 107.63달러로 5월19일 이후 최고치 기록, 호르무즈 해협 지정학적 긴장 고조와 후티 반군의 홍해 모카항 장악, 백악관의 이란전쟁 장기화 논의 보도가 유가 급등 배경으로 작용, 여기에 8월 PPI가 전월 대비 0.4%·전년 대비 5.4% 상승하며 시장 전망치(5.3%)를 상회, 근원 PPI는 전월 대비 0.2%·전년 대비 4.6% 상승에 그쳐 상대적으로 완만했으나 유가발 비용전가 우려 제기
- 국제유가 급등과 물가지표 서프라이즈에 미 국채금리도 동반 상승, 재무부가 장기물 바이백 규모를 확대(20억→60억달러)했음에도 실제 매입액은 약 52억달러에 그치며 금리 진정에 역부족, 10년물은 장중 4.95%에 육박(2023년 11월 이후 최고), 30년물은 5.37%까지 올라 2007년 이후 19년 만에 최고치, CME 페드워치 기준 9월 FOMC 금리인상 확률은 PPI 발표 전 64%에서 73%로 상승, 엔비디아(-2.37%)·마이크론(-4.90%)·인텔(-5.57%)·SK하이닉스ADR(-5.20%)·TSMC(-1.68%) 등 반도체주는 일제히 약세
2) 미국, 한국 2천억달러 대미투자 '최종 안전판' 깼다…일부 원금 회수 어려울 수도
- 한미 2000억달러 대미투자의 핵심 안전장치였던 '우산형 투자 SPV' 방식을 미국이 최근 뒤엎은 것으로 확인, 지난해 한미전략투자 양해각서(MOU)에서는 프로젝트별 손실을 다른 프로젝트 수익으로 상쇄할 수 있는 리스크 풀링 구조였으나, 지난 7일 한미전략투자운영위원회에서 프로젝트별로 수익·손실을 각각 정산하는 방식으로 의결
- 이 기금은 텍사스 엔시날 가스복합발전(1호)·대형 원전 8기 건설(2호)·알래스카 가스 파이프라인 건설(3호) 등에 투자되는 구조로, 원전·파이프라인처럼 사업성이 불투명한 프로젝트에서 손실 발생 시 그 부담을 한국이 그대로 떠안을 가능성이 커진 상황, 우산형 구조 자체는 명목상 유지됐으나 실제 수익·손실 배분은 개별 프로젝트별 SPV에서 이뤄지게 됨
- 정부는 리스크 풀링의 장단점을 두고 미국과 협의를 계속 중이라는 입장이나, 이달 안으로 22억달러 이상의 첫 대미 투자금 송금을 추진 중인 점은 양해각서상 최소 45영업일 경과 요건과 상충, 오는 11월3일 미 중간선거 전 투자금 집행을 원하는 트럼프 행정부의 의도가 반영됐을 가능성 제기
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3) 이란전 격화에 국제유가 급등…WTI도 배럴당 100달러 돌파
- 미국과 이란의 전쟁이 재격화되며 WTI가 약 4개월 만에 배럴당 100달러를 재돌파, 10일(현지시간) WTI는 전날보다 4.37% 오른 배럴당 100.25달러(장중 100.88달러)에 거래됐고 브렌트유도 4%가량 오른 배럴당 105달러대 기록, 미·이란 간 공격 주고받기로 호르무즈해협 원유 운송이 차질을 빚는 가운데 트럼프 대통령은 유가가 11월 중간선거 이후에야 하락할 가능성을 언급, WSJ는 최측근들이 전쟁이 대통령 임기 말까지 이어질 수 있다고 언급했다고 보도하며 전쟁 장기화 우려 확산
- 유가 급등은 금융시장에도 충격, 뉴욕 증시 개장 전 S&P500 선물 0.5%·다우선물 0.2%·나스닥선물 1.3% 각각 하락했고 일본 제외 아시아 주요 증시 대부분 약세, 독일 DAX(-0.6%)·프랑스 CAC40(-1.3%)도 동반 하락
- 미국 물가 압력 재확대도 투자심리 위축 요인, 8월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 5.4% 상승해 7월(4.8%)을 웃돌았고 전월 대비로도 0.4% 상승, 유럽중앙은행(ECB)은 고유가발 인플레이션 억제를 위해 이날 기준금리를 0.25%포인트 인상한 연 2.5%로 조정
4) 주성엔지니어링 주가, 급등세... 이유는?
- 주성엔지니어링 주가가 10일 오후 1시 9분 기준 전 거래일 대비 10.90%(2만2500원) 상승한 22만9000원에 거래, 지수 정기변경 과정에서 비중이 기존 3.8%에서 6.6%로 확대되며 관련 ETF의 포트폴리오 조정 매수 수요 기대가 반영된 것으로 풀이
- AI 반도체 투자 확대와 반도체 업황 회복 기대로 소부장 종목 전반에 관심이 쏠린 점도 영향, HBM·첨단 패키징·반도체 기판·미세화 공정 등으로 투자자 관심이 확대되며 관련 장비주로 매수세 확산, 신한자산운용 'SOL AI반도체소부장 ETF'(순자산 1조486억원) 내 주성엔지니어링 비중이 10.46%로 나타나 리밸런싱 영향 가능성 거론, 다만 실제 매수 규모와의 직접적 인과관계는 확인 필요
- 주성엔지니어링은 1993년 설립돼 반도체 전공정 증착장비(CVD·ALD)를 주력으로 디스플레이·태양광 제조장비까지 사업영역을 보유한 기업, 실적은 반도체 업황·고객사 설비투자·공정전환 영향을 받는 만큼 투자 확대가 실제 수주·매출로 이어지는지는 별도 확인 필요
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5) 한전기술, 핵융합에너지 사업 참여 확대
한국전력기술이 지난 7일 대전 사이언스센터에서 핵융합 전문 스타트업 인애이블퓨전과 '핵융합에너지 사업 참여 협력을 위한 업무협약'을 체결, 양사는 핵융합 발전장치 건설사업 참여를 위한 기술·사업 정보를 공유하고 국내외 핵융합에너지 공동 개발에 협력하기로 함
인애이블퓨전은 KSTAR 개발·건설과 국제핵융합실험로(ITER) 사업에 참여한 이경수 박사가 지난해 설립한 기업으로 초고진공·극저온 플라즈마 용기와 고온초전도체 자석 등 핵융합 핵심 장치를 설계·제작, 정부는 지난 8월 핵융합을 '미래성장동력 7대 SEED 프로젝트'에 포함하고 2035년 한국형 혁신 핵융합로 건설, 2030년대 상업적 전력 생산을 목표로 제시
김태균 한전기술 사장은 양사 전문성 결합으로 차별화된 경쟁력을 갖춘 핵심 파트너로 자리매김하겠다고 언급, 한전기술은 발전 플랜트 설계·사업관리 경험을 바탕으로 핵융합 발전장치 건설 분야 참여를 확대할 계획
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2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52,064.10 (-316.56p, -0.60%)
- S&P500 : 7,591.70 (-44.66p, -0.58%)
- 나스닥 : 26,081.73 (-171.62p, -0.65%)
- 영국 FTSE100 : 10,608.92 (-61.14p, -0.57%)
- 프랑스 CAC40 : 8,116.76 (-39.91p, -0.49%)
- 독일 DAX : 25,361.15 (-215.30p, -0.84%)
- 유로스톡스50 : 6,268.97 (-42.59p, -0.67%)
- 주요뉴스 및 시황
- 미국, 한국 2천억달러 대미투자 '최종 안전판' 깼다…일부 원금 회수 어려울 수도
- 뉴욕상품거래소에서 12월물 금 선물가격은 전날 대비 53.40달러(-1.20%) 하락한 온스당 4,407.30달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 15.86bp 오른 3.58%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 12.36bp 오른 4.961%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.23% 오른 99.05를 기록
3. Today 관심 레포트
- HD현대중공업: 드디어 엔진 증설, 저평가된 주가 (iM증권, BUY, 목표주가 86만원)
- 기다리던 엔진 증설의 세부 사항이 드디어 공개됨. HD현대중공업은 10일 공시를 통해 총 1조 722억원(중형엔진 8,336억원/SMR 2,386억원) 규모의 시설투자 계획을 밝혔음
- 먼저 중형엔진 관련, 글로벌 전력 수요 증가에 따른 엔진발전 시장 확대에 대응 목적으로 생산능력 확충을 위한 토지 취득 및 공장 신설 및 생산설비 구축에 28년 5월까지 투자가 진행될 예정. 중형엔진의 생산 능력은 현재 연간 3GW급에서 증설이 완료되면 7.2GW급으로 확장되며, 첫 엔진 출하는 28년 하반기로 예상
- 증설되는 신공장의 가동률은 28년 30%로 출발하여 30년 100%로 올라설 전망. 이에 따라 연간 1GW당 약 1조원의 매출과 20%이상의 영업이익(현 엔진사업부 이상) 수준으로 추정되며, 계획대로 증설이 완료되고 일감을 확보한다면 총 4조원 이상의 매출 증대 효과가 기대됨
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- 샘씨엔에스: Probe Card 고성장 수혜 (LS증권, BUY, 목표주가 2.5만원)
- 동사의 고객사인 프로브카드 생산 기업 국내 T사(상장사), K사(비상장), 일본 J사의 합산 공급 비중이 70~80% 수준으로 파악되며, NAND 제품의 공정 전환 물량 + DRAM(HBM 포함) 신규 공급이 크게 확대되면서 실적 고성장이 진행되고 있음
- 동사의 매출액은 2025년 780억원 → 2026년E 1,230억원 → 2027년E 1,585억원, 영업이익은 2025년 147억원 → 2026년E 340억원 → 2027년E 452억원 규모의 고성장이 기대
- 글로벌 프로브카드 생산 기업 T사(이탈리아)로 HBM 세라믹 STF 신규 공급이 기대됨. T사는 HBM 프로브카드를 전방 고객사(IDM)로 빠르면 4Q26 공급을 시작할 것으로 보이며, 2027년 중 나머지 IDM 2개사로 공급이 본격화 될 것으로 기대
- 풍산: 동가격 신고가와 방산 성장의 동반 수혜 (하나증권, BUY, 목표주가 11만원)
- 지난 1월말 사상최고치를 기록했던 LME 전기동 가격이 3분기 들어 재차 강한 상승세를 보이며 기존 최고치를 경신. LME 전기동 3개월물 가격은 최근 14,597달러로 지난 1월말 기존 사상최고치를 경신했고 현물 가격은 이미 14,912불을 기록한 바 있음
- 주요 광산들의 생산 차질, 동정광 TC(제련수수료) 급락에 이어 최근에는 미국의 전기동 관세 부과 우려와 중국의 동 스크랩 공급 부족 문제까지 겹치면서 전기동 가격 사상최고치 기록의 원인으로 작용. 결과적으로 3분기 평균 전기동 가격은 당초 예상치를 상회한 14,147달러/톤(YoY +44.4%, QoQ +6.1%)로 전망
- 8월말부터 급락한 원/달러 환율이 부정적이나 3분기 방산 매출이 4,220억원(YoY +86.0%, QoQ +123.8%)이 예상되는 점을 감안하면 풍산의 3분기 연결 영업이익은 1,301억원(YoY +205.5%, QoQ +3.9%)을 기록할 전망
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