1. 증시 중요 뉴스
1) 美나스닥, 2분기 21% 급등…6년 만에 최고 상승률
- 뉴욕증시는 다우지수(+0.26%), S&P500(+0.79%), 나스닥지수(+1.52%)가 동반 상승 마감했으며, S&P500과 나스닥 지수가 2분기 들어 각각 +15%, +21% 폭등함에 따라 분기 기준 2020년 2분기 이후 6년 만에 가장 높은 상승률 기록을 수립
- 3월 중동 전쟁 여파와 사모대출 부실 우려에 따른 급락을 딛고 엔트로픽의 AI 코딩 도구 '클로드 코드'가 수익 창출력을 입증함에 따라 AI 인프라 투자 지속 낙관론이 확산되었으며, 이에 힘입어 엔비디아(+2.54%)와 애플(+2.70%) 등 대형 기술주 중심으로 자금이 대거 유입
- 샌디스크가 +10.84% 급등하며 최근 낙폭을 만회한 것을 비롯해 AMD(+7.62%), 인텔(+5.95%) 등 반도체 주가들이 일제히 강세를 시현했으며, 필라델피아 반도체지수는 +3.92% 상승과 함께 2분기 누적 +88% 폭등을 기록하며 사상 최대의 분기 상승률을 달성
2) '7월 매도 폭탄설'에 개미들 화들짝…국민연금 소문의 진실
- 국내 주식 리밸런싱 유예가 종료됨에 따라 코스피 급등으로 국민연금의 국내 주식 비중이 실질 관리 상단(26.8%)을 초과한 약 29% 수준까지 상승했으며, 이에 따른 잠재 조정 물량이 40조 원 안팎으로 추산되면서 증권가와 개인투자자들 사이에서 7월 매도 폭탄설 우려가 확산
- 연기금은 6월 한 달간 유가증권시장에서 2조 6,623억 원을 순매도하며 두 달 연속 2조 6,000억 원 규모의 비중 조성을 진행 중이나, 기금운용위원회가 하루 최대 매도 규모를 줄이고 수개월 분할 처분이 가능하도록 규칙을 개정함에 따라 7월 물량 쏠림 가능성은 다소 과장되었다는 분석
- 시장 전문가들은 단기 매도 폭탄 가능성은 낮게 평가하면서도 비중 조절을 위한 연기금의 매도 기조 장기화가 불가피하고, 향후 원·달러 환율 부담에 직면한 외국인 수급까지 동반 이탈할 경우 국내 증시의 상승 탄력을 제한하는 주요 하방 요인으로 작용할 수 있음을 지적
3) 국제유가, 미·이란 협상 대기하며 하락…WTI 1.8%↓
- 미국과 이란의 카타르 도하 대표단 파견 소식에 따른 대화 국면 진입으로 지정학적 위험이 일부 완화되면서, ICE선물거래소의 브렌트유 8월물이 배럴당 72.92달러(-0.3%), NYMEX의 WTI 9월물은 배럴당 69.5달러(-1.8%)로 일제히 하락 마감
- 양국 간 회담 형식과 격에 대한 입장 차로 불확실성이 상존하는 가운데, 호르무즈 해협 통과 선박들이 위성 추적 장치를 끄고 운항하여 실제 유통 물량이 시장 파악치보다 많을 수 있다는 분석이 제기되면서 지정학적 공급 차질 우려가 추가로 상쇄
- 브렌트유 선물은 5월 -19%에 이어 6월에도 -21% 급락하여 2020년 3월 이후 월간 최대 낙폭을 기록했으며, 분기 기준으로도 1분기 중동 전쟁발 +94% 폭등세를 뒤로하고 2분기 중 -38% 급락하며 2020년 1분기 이후 6년 만에 가장 큰 분기별 하락세를 시현
4) 기름 안 부러운 반도체, "하반기에도 메모리값 50% 뛴다"
- 미국 투자은행(IB) 제퍼리스 보고서에 따르면 글로벌 클라우드 하이퍼스케일러들의 장기공급계약(LTA) 물량 선점 여파로 D램과 낸드 가격이 올해 3분기 전분기 대비 40~50%, 4분기에는 추가로 30~40% 폭등할 것으로 전망되며, 내년에도 올해 대비 40~45% 수준의 고가 강세가 지속될 것으로 예상
- 현재 글로벌 전체 메모리 생산량의 약 50%가 빅테크 기업들과의 장기 계약으로 선점된 상태이며 특히 마이크론은 2026~2030년을 타깃으로 일정 물량 의무 인수를 골자로 한 전략 고객 계약(SCA) 16건을 체결 완료함에 따라, 향후 장기 계약 비중이 70%까지 확대 시 일반 PC·노트북·스마트폰용 범용 메모리의 공급 부족 및 단가 상ㄴ승 현상이 극대화될 것이라 분석
- 실제 마이크론의 회계연도 3분기(3~5월) 실적을 보면 D램 가격이 전분기 대비 60%대 중반, 낸드가 80%대 중반 급등한 데 힘입어 매출이 전년 동기 대비 346% 폭증한 415억 달러를 달성했으며, 경영진은 아이다호 신공장이 본격 가동되고 메모리 3사의 신규 생산능력이 10~15% 확대되는 2028년 이후에나 평균판매단가(ASP) 하락과 공급난 완화가 나타날 것으로 전망
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5) 무관세 철강 줄인 EU…韓, 20%만 감소 '선방'
- EU가 1일부터 무관세 철강 수입 물량 총량을 기존 3,382만t에서 1,835만t으로 약 46% 줄이고, 쿼터를 초과하는 물량에 부과하는 관세율을 기존 25%에서 50%로 두 배 상향하는 고강도 보호무역 조치를 시행
- 한국은 한·EU 자유무역협정(FTA) 파트너 지위를 확보해 무관세 전용쿼터 207만 3,000t을 확정했으며, 여기에 FTA 체결국 공용쿼터 147만 5,000t에 대한 추가 접근권까지 유지함에 따라 산술적으로 최대 354만 8,000t까지 수출 가능한 기반을 마련
- 국내 철강업계는 제2 수출 시장인 유럽향 물량을 최고급 강재 위주로 집중하고 일반 제품은 개발도상국으로 수출처를 다변화하는 전략을 수립 중이나, 수출 쿼터 절대량 축소에 따른 불확실성이 상존함에 따라 근본적인 수익성 회복을 위해 국내 건설 등 전방산업의 수요 개선이 필요한 시점
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2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52319.2 (+136.46p, 0.26%)
- S&P500 : 7499.36 (+58.93p, 0.79%)
- 나스닥 : 26213.72 (+393.57p, 1.52%)
- 영국 FTSE100 : 10497.12 (+12.9p, 0.12%)
- 프랑스 CAC40 : 8403.99 (+36.66p, 0.44%)
- 독일 DAX : 24995.81 (+368.92p, 1.5%)
- 유로스톡스50 : 6328.09 (+96.46p, 1.55%)
- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕상품거래소에서 6월물 금 선물가격은 전날 대비 0.4달러0 하락한 온스당 4,038.50달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 1.2bp 오른 4.17%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 7.3bp 오른 4.461%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.08% 내린 100.95을 기록
3. Today 관심 레포트
- GS건설: 데이터센터로 강력 매수! (하나증권, Buy, 목표주가 52,000원)
- GS그룹의 동해 데이터센터 2.4GW 수주 기대
- 데이터센터 수주를 통해 매출 도약 전망
- 삼성전기: 명백한 공급자 우위 시장! (하나증권, Buy, 목표주가 3,000,000원)
- 목표주가 300만원으로 상향
- 고부가 MLCC 수급 우려 확대중
- 심텍: 소캠2 양산 본격화, 2H26에 주도주로 부상! (대신증권, Buy, 목표주가 170,000원)
- 영업이익은 2Q26 465억원(738% yoy), 3Q 558억원(350% yoy) 확대 추정
- 소캠2 양산 본격화 및 비메모리향 패키지(FC CSP, SiP) 매출 확대