1. 증시 중요 뉴스
1) [뉴욕증시-주간전망] 트럼프 위협 속 이란 선택은…PCE·파월 증언 주목
- 이번 주(23~27일) 뉴욕증시는 중동 문제와 5월 개인소비지출(PCE, 27일) 물가지수, 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed, 24~25일) 의장의 의회 증언에 움직일 것으로 보여.
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 주어진 시간이 '최대 2주'라고 밝혀. 7월 3일 이전이라도 이란에 대한 공격 여부를 결정할 수 있다는 의미. 이란이 농축 우라늄 자체 생산에 대한 미련을 버리지 못한다면 중동 지역은 더욱 큰 화염에 휩싸일 수 있어.
- 파월 의장의 의회 증언도 이틀간 예정돼 있어. 반기 통화정책 보고에 따른 것. 파월 의장은 이번 의회 증언을 통해 미국 경제와 통화정책 운용 현황을 공식적으로 설명하고, 대내외 리스크 및 향후 금리 경로 등에 대해 입장을 밝힐 예정
2) 트럼프 기습… 이란 핵시설 때렸다
- 미국이 21일(현지시간) 이란 핵시설을 타격하면서 이스라엘과 이란의 분쟁에 직접 개입. 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난 19일 이란에 2주 시한을 주겠다고 밝힌 데 이어 결단을 내리고 이란 핵시설 심장부에 대한 독자 공격에 나선 것.
- 이란은 이에 맞서 이스라엘을 향한 미사일 공격으로 응수하는 동시에 호르무즈 해협 봉쇄를 의회에서 의결.
- 트럼프 대통령은 이날 대국민 담화를 통해 "이란 핵심 핵시설인 포르도, 나탄즈, 이스파한에 대한 정밀 타격을 단행했고 이번 공격은 놀라운 군사적 성공을 거뒀다"며 "이란 주요 핵농축 시설은 완전히 파괴됐다"고 주장.
3) 이란, 호르무즈 봉쇄땐 유가 130달러로 폭등…韓, 긴급 비상회의 소집
- 21일(현지시간) 미국의 이란 핵시설 직접 타격이 국제 유가 급등을 자극하는 한편 자칫 글로벌 공급망을 위협할 수 있다는 우려가 커지고 있어. 이란이 보복 조치로 원유 공급 경로인 호르무즈해협을 봉쇄한다면 국제 유가가 최악의 경우 배럴당 130달러까지 급등할 수 있다는 관측까지 나와.
- 대통령실은 22일 위성락 국가안보실장 주재로 용산 대통령실 국가안전보장회의(NSC) 소회의실에서 긴급 안보·경제점검회의를 열어 국내에 미칠 파장을 점검.
- 모건스탠리는 “심각한 공급 차질 발생 가능성이 조금이라도 있기 때문에 당분간 배럴당 약 10달러의 위험 프리미엄(수수료)은 정당화될 수 있다”고 분석.
4) “카톡 연계해 코인유저 확보”…게임업체 넥써쓰도 출사표
- 국회 정무위원회 소속 민병덕 더불어민주당 의원(민주당 디지털자산위원장)이 이달 10일 발의한 ‘디지털자산기본법’은 스테이블코인 발행 주체에 대한 업종 제한을 두지 않고 있어. 법안대로라면 금융기관뿐만 아니라 대형 정보기술(IT) 업체와 핀테크 사업자들의 시장 진입이 가능.
- 5억 원 이상의 자기자본을 보유한 국내 법인이라면 누구든 금융위원회 인가를 받아 원화 스테이블 코인을 발행할 수 있어. 강준현 더불어민주당 의원을 포함한 다른 정무위 의원들이 다음 달 발의를 준비 중인 ‘디지털 자산혁신법’은 자기자본 기준을 10억 원으로 높일 예정이지만 여전히 비은행사들의 발행을 허용하고 있어.
- 이 때문에 시장에서는 일찌감치 카카오가 원화 스테이블코인 발행에 뛰어들지 않겠느냐는 예측이 많아. 특히 카카오의 금융계열사인 카카오페이는 ‘국민 메신저’인 카카오톡과 연계해 2000만 명이 넘는 월간활성이용자(MAU)를 보유해 원화 스테이블코인 발행에 있어 가장 유리한 조건을 갖춘 업체라는 평가가 나와. 스테이블코인의 경우 발행 뒤 이를 유통해야 하는데 이를 위해서는 탄탄한 사용자 기반이 핵심. 카카오페이가 지난해 말 기준 113만 개 이상의 결제 가맹점을 보유한 것도 실사용 기반 확보 측면에서 강점으로 꼽혀. ‘카카오 원화 코인’이 나오면 이를 이용할 고객도, 사용처도 풍부하다는 뜻.
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5) “현지 법인부터 만들어라”...K방산, 전쟁 직면한 유럽서 현지화 조단위 투자
- 미국이 5차 중동전쟁에 본격 참전하면서 세계는 유럽과 중동에서 동시다발적인 다수의 전쟁에 직면. 우크라이나전 발발 이후 유럽 국가들 중심으로 안보 우려가 급증한 데 이어 미국도 ‘힘에 의한 평화’를 실행하면서 전 세계는 방위력 증강에 더욱 무게를 싣고 있어.
- 24~25일 열리는 북대서양조약기구(NATO·나토) 정상회의에서도 국방 예산을 1000조원가량 증액하는 방안을 논의할 예정인데 한국 방위산업체들의 유럽 공략 방안으로 현지 생산과 협력 강화를 비롯한 현지화 전략이 주목.
- 현지화를 위한 투자 규모로 보면 유상증자를 통해 자금을 충당할 예정인 한화에어로스페이스가 압도적. 한화에어로스페이스는 유상증자 목적이 유럽·미국을 비롯한 해외 투자를 위한 것이라고 설명할 정도로 현지화에 집중하고 있어. 유럽에서 K방산의 큰손으로 떠오른 폴란드에서 한화에어로스페이스는 약 6000억원을 투자해 현지 방위산업체인 WB그룹과 조인트벤처 설립에 나서기로 해.
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2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 42206.82 (+35.16p, 0.08%)
- S&P500 : 5967.84 (-13.03p, -0.22%)
- 나스닥 : 19447.41 (-98.86p, -0.51%)
- 영국 FTSE100 : 8774.65 (-17.15p, -0.2%)
- 프랑스 CAC40 : 7589.66 (+36.21p, 0.48%)
- 독일 DAX : 23350.55 (+293.17p, 1.27%)
- 유로스톡스50 : 5233.58 (+36.55p, 0.7%)
- 주요뉴스 및 시황
- [뉴욕증시-주간전망] 트럼프 위협 속 이란 선택은…PCE·파월 증언 주목
- 뉴욕상품거래소에서 6월물 금 선물가격은 전날 대비 22.4달러(-0.65%) 상승한 온스당 3,385.70달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 3.5bp 내린 3.906%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 1.8bp 내린 4.377%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.18% 내린 98.28을 기록
3. Today 관심 레포트
- NAVER: 멀티플 회복 국면 (하나증권, BUY, 목표주가 32만원)
- 2가지 변수가 추가. 1) 하정우 센 터장의 A미래기획수석 임명(6/15), 2) 스테이블 코인의 부각. 네이버는 수석 임명 직후 이틀 간은 주가 변동이 크지 않았으나 소버린 A에 대한 정책 기조가 확인되며 지난주 +34%라는 수익률을 기록.
- AI 강국 특별법 발의(6/20)와 같이 소버린시 관련 정책이 점차 가시화되면서 네이버의 자체 LLM 모델, 공공 클라우드 역량 부각될 것으로 전망. 또한 스테이블 코인이라는 새로운 헤게모니에서도 경쟁력 갖추고 있어.
- 국내 온라인 커머스 생태계의 한 축(2024년 CMV 50조원)을 담당하고 있으며 네이버페이를 이미 보유 중. 시장에 참여하지 않을 이유는 없어. 또한 최근 변수와 별개로 하반기 광고/커머스 성장을 바탕으로 한 이익 증가의 가시성이 높아.
- 크래프톤: 훌륭한 상반기, 하반기도 걱정 없다 (하나증권, BUY, 목표주가 53만원)
- 크래프톤은 훌륭한 상반기를 보내. 만약 2분기 실적을 이유로 주가 하락한다면 비중 확대를 강력하게 추천.
- 크래프톤은 2026년 이후 [배틀그라운드]라는 대작이 지속 성장하면서 가장 다작을 출시 하는 게임사로 거듭날 전망. PUBC IP(PC+모바일) 전체의 DAU는 9천만명 이상으로 추정. 생성형 A 도입으로 유저 모두가 창작자가 될 수 있는 환경에서 그로 인한 수혜 볼 수 있어.
- [포트나이트], [로블록스], [마인크래프트]와 같이 트래픽 기반에서 UCC 활성화를 통한 우상향 곡선 기대 가능. PUBG IP외에 현재 개발 중인 신작들의 가치는 주가에 전혀 반영되어 있지 않은 상황.
- 리노공업: 부진한 업황 속 차별화된 실적 (한국투자증권, BUY, 목표주가 5.6만원)
- 부산 테스트 소켓 수출 실적이 급격한 증가세를 보이고 있어. 4월 136억원(+ 75.5% MOM, +17.6% YoY)에 이어 5월에는 무려 193억원(142.0% MOM, +123.6% YoY)을 기록.
- 통신기기 소매 판매액은 지속 증가세. 1분기 32.8% 증가에 이어, 4월과 5월에도 각각 19.9%, 33.0% 증가. 이는 중국 내 고성능 AP가 탑재된 고가 스마트폰 수요 확대를 시사.
- 이러한 변화는 리노공업에 긍정적. 동사 테스트 소켓의 핵심 경쟁력이 검사 정확도임을 고려할 때, 스마트폰 ASP 증가는 고성능 AP 수요 확대 》 리노공업 점유율 확대로 이어지기 때문.
