● 핵심 포인트
- 코스피의 다음 상단 목표는 PBR 1.05배로 약 3100선으로 분석되며, 이는 글로벌 IB들도 동의하는 바이다.
- 현재 코스피는 정책과 유동성으로 지지되고 있으나, 이익 전망은 정체되어 있고 관세와 지정학적 리스크 등 불확실성이 존재한다.
- 지수 3000 이상에서는 전략 관리가 중요하며, 이를 위해 정부의 정책 로드맵을 주시할 필요가 있다.
- 6월 말부터 7월 초에는 20조 원 이상의 2차 추경과 상법 개정안이 예정되어 있으며, 8월에는 기준금리 인하가 전망된다.
- 올 하반기에는 세제 개편, 공공주택 착공, 국가 AI 인프라 확충 등이 예상되며, 내년에는 신재생에너지 R&D 관련 예산이 확대될 것으로 보인다.
- 특히 7월의 20조 원 추경과 상법 개정안, AI, 반도체, RND 세제 개편 등이 주목할 만하며, 각각 증시의 자금줄과 중장기 성장 기대감을 불러올 것으로 기대된다.
- 공공주택 착공은 하반기에 집중되어 건설, 인프라, 소재 등 관련 산업의 모멘텀이 될 것으로 분석된다.
- 정부가 육성하겠다고 밝힌 산업 정책 키워드는 AI, 바이오, 콘텐츠, 방위산업, 에너지, 제조업이며, 이들은 향후 시장을 주도할 것으로 예상된다.
- AI 분야에서는 연산 인프라 투자가 대대적으로 이루어질 것으로 보이며, 바이오 분야에서는 세액공제 확대와 약가 보상 등이 계획되어 있다.
- 콘텐츠 분야에서는 제작 투자, 정책금융, 글로벌 진출 등이 지원될 것이며, 방위산업은 100조 원 투자와 수출 산업화 등이 추진될 예정이다.
- 에너지 분야에서는 재생에너지와 에너지 인프라 구축이 기후 정책이자 산업 전환 전략으로 추진되며, 제조업 분야에서는 국가전략기술에 대한 전폭적인 지원이 이루어질 것이다.
● 코스피 3100선 돌파 관건은 정책 로드맵
코스피는 다음 상단 목표를 PBR 1.05배인 약 3100선으로 분석하고 있으며, 이는 글로벌 IB들도 동의하는 바다. 현재 코스피는 정책과 유동성으로 지지되고 있으나, 이익 전망은 정체되어 있고 관세와 지정학적 리스크 등 불확실성이 존재한다. 이런 상황에서 3000P 이상에서는 전략 관리가 중요하며, 이를 위해 정부의 정책 로드맵을 주시할 필요가 있다. 6월 말부터 7월 초에는 20조 원 이상의 2차 추경과 상법 개정안이 예정되어 있으며, 8월에는 기준금리 인하가 전망된다. 올 하반기에는 세제 개편, 공공주택 착공, 국가 AI 인프라 확충 등이 예상되며, 내년에는 신재생에너지 R&D 관련 예산이 확대될 것으로 보인다. 특히 7월의 20조 원 추경과 상법 개정안, AI, 반도체, RND 세제 개편 등이 주목할 만하며, 각각 증시의 자금줄과 중장기 성장 기대감을 불러올 것으로 기대된다. 공공주택 착공은 하반기에 집중되어 건설, 인프라, 소재 등 관련 산업의 모멘텀이 될 것으로 분석된다. 정부가 육성하겠다고 밝힌 산업 정책 키워드는 AI, 바이오, 콘텐츠, 방위산업, 에너지, 제조업이며, 이들은 향후 시장을 주도할 것으로 예상된다. AI 분야에서는 연산 인프라 투자가 대대적으로 이루어질 것으로 보이며, 바이오 분야에서는 세액공제 확대와 약가 보상 등이 계획되어 있다. 콘텐츠 분야에서는 제작 투자, 정책금융, 글로벌 진출 등이 지원될 것이며, 방위산업은 100조 원 투자와 수출 산업화가 추진될 예정이다. 에너지 분야에서는 재생에너지와 에너지 인프라 구축이 기후 정책이자 산업 전환 전략으로 추진되며, 제조업 분야에서는 국가전략기술에 대한 전폭적인 지원이 이루어질 것이다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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