● 핵심 포인트
- 카카오뱅크 : 4분기 실적 추정치가 컨센서스 보다 미달되는 실적을 예상했으나, 실제 순이익은 시장의 컨센서스를 소폭 상회하는 845억을 기록하며 우려 요인들이 완화됨. 연간 순이익 기준 사상 최대 실적 경신. 세부 데이터 내용도 주목됨. 4분기 가계대출 부분에서는 전년 동기 대비 25%가 증가, 비이자 수익 부분도 전년 동기 대비 35% 정도 신장 효과를 보여줌.
- 한화엔진 : 조선업종 관련주로, 사이클이 길지만 저가 매수 구간으로 보임. 트럼프 리스크에서 가장 자유로운 업종 중 하나. 조선사 뿐 아니라 해운사나 발전소 해양플랜트 등 엔진이 들어가는 곳에는 언제나 수주가 나올 수 있어 사이클이 짧음. 친환경 선박으로 트렌드가 넘어가며 암모니아 엔진이나 수소 엔진의 수요가 향후 점점 증가될 예정. 고마진의 기회가 늘어남. 선박 엔진 MRO 쪽도 기대해볼 만함. 한화그룹이 대우조선해양을 인수하면서 선박에서 엔진까지 수직 계열화를 달성하기 위해 2300억 정도 투자함. HSD엔진을 인수했으며, 이유는 대우조선해양이 LNG 운반선이나 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 대형 선박을 건조하기 위한 대형 엔진 기술이 필요했기 때문. 한화엔진 수주 잔고의 72%는 삼성중공업과 한화오션의 발주이며, 이중연료 엔진 소주 비율이 95%에 달함. 이중연료 엔진은 전통적인 디젤 엔진보다 가격이 20%이상 높고 마진율 역시 3~5% 정도 높은 것으로 알려짐. 이중연료 비중이 높다는 것은 그만큼 수익성 확대와도 직결되는 상황.
● 카카오뱅크, 한화엔진 주식 분석
카카오뱅크는 4분기 실적 추정치가 컨센서스 보다 미달되는 실적을 예상했으나, 실제 순이익은 시장의 컨센서스를 소폭 상회하는 845억을 기록하며 우려 요인들이 완화됐다. 연간 순이익 기준 사상 최대 실적 경신했으며 세부 데이터 내용도 주목된다. 4분기 가계대출 부분에서는 전년 동기 대비 25%가 증가했고, 비이자 수익 부분도 전년 동기 대비 35% 정도 신장 효과를 보여줬다.
한화엔진은 조선업종 관련주로, 사이클이 길지만 저가 매수 구간으로 보인다. 트럼프 리스크에서 가장 자유로운 업종 중 하나이며 조선사 뿐 아니라 해운사나 발전소 해양플랜트 등 엔진이 들어가는 곳에는 언제나 수주가 나올 수 있어 사이클이 짧다. 친환경 선박으로 트렌드가 넘어가며 암모니아 엔진이나 수소 엔진의 수요가 향후 점점 증가될 예정이어서 고마진의 기회가 늘어날 것으로 보인다. 선박 엔진 MRO 쪽도 기대해볼 만 하다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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