한국투자증권은 12일 SK하이닉스에 대해 3분기 실적이 컨센서스(시장 평균 전망치)를 밑돌 것이라고 예상했다.
이에 목표주가를 14% 내려 제사했다.
채민숙 연구원은 SK하이닉스가 3분기에 매출 17조8천억원, 영업이익 6조9천억원을 기록할 것으로 전망했다.
영업이익의 경우 역대 최고치였던 2018년 3분기 6조5천억원을 상회하는 실적이지만, 컨센서스(7조1천억원)를 2% 하회하는 수준이다.
그는 그러나 "시장은 4분기 D램 ASP(평균판매가격) 하락 전환을 우려하고 있으나, 모바일 외 고객사 재고는 건전하고, DDR5(더블데이터레이트5)와 HBM(고대역폭 메모리)은 여전히 공급 부족"이라고 진단했다.
이어 "단기적으로 모바일 재고 조정을 마치고 나면 수급이 균형을 이루면서 ASP와 실적이 안정화되는 구간이 길어질 것"이라며 "조정 후 반등 시 주가 상승 폭과 탄력이 가장 클 것으로 판단한다"고 내다봤다.
그러면서 "과도한 주가 조정을 고려해 '매수' 의견을 유지하고 섹터 내 Top pick(최선호주)으로 추천한다"고 덧붙였다.
