하나증권은 1일 하이트진로에 대해 주정 가격 인상에 따른 원가 부담으로 3분기 실적이 저조했지만, 내년엔 개선될 것으로 전망했다. 투자 의견은 '매수', 목표주가는 3만 원을 유지했다.
하나증권은 하이트진로의 올 3분기 연결 매출액을 전년 동기 대비 2.2% 증가한 6,718억 원, 영업이익을 38.6% 하락한 350억 원으로 추정한다.
심은주 하나증권 연구원은 "지난 2분기 광고 판촉비가 전년 동기 대비 270억 원 늘어난 점을 고려하면 맥주 적자는 3분기에도 이어질 것"이라며 "총수요도 부진하지만, 주정 등 주요 원재료 투입 가격 인상이 부담"이라고 말했다.
특히 하이트진로는 오는 9일부터 참이슬 출고가를 평균 6.95% 인상하겠다고 발표했다.
심 연구원은 "초기 물량 저항을 고려하면, 내년 연결 영업이익은 기존 추정치 대비 25% 증가하는 효과가 있을 것"이라며 "지난달 오비맥주가 맥주 판가를 인상한 만큼, 앞으로 맥주 가격 인상 가능성도 열어놓을 수 있다"고 설명했다.
이어 그는 "이번 소주 판가 인상으로 내년 손익은 지난 3년 평균 수준까지 회복 가능할 것으로 예상된다"며 "차후 맥주 판가 인상까지 열어둘 수 있는 만큼 저가 매수가 유효하다"고 덧붙였다.
1일 하이트진로의 주가는 오전 9시14분 현재 강보합세를 보이며 2만1,350원에 거래되고 있다.