SM엔터테인먼트(에스엠) 인수전에 뛰어든 하이브가 SM 소액주주들을 상대로 본격적으로 지분 공개 매수에 나섰다.
13일 금융투자업계에 따르면 하이브는 다음 달 1일까지 에스엠 소액주주들이 보유한 보통주 지분 25%를 주당 12만원에 공개 매수로 사들인다.
에스엠의 소액주주 수는 지난해 9월 말 기준 5만2천129명으로 지분 70.53%를 보유하고 있다.
하이브가 공개 매수에 투입해야 하는 자금 규모는 7천142억원 정도로 추산된다.
이날 오전 코스닥시장에서 엠스엠 주가는 하이브가 제시한 공개매수 가격보다 낮은 수준이지만 전 거래일보다 2% 오른 11만7천원대에서 거래되고 있다. 만약 주가가 12만원을 밑돈 상태를 계속 유지하면 소액주주들이 공개매수에 응할지를 긍정적으로 검토할 가능성이 있다.
하이브는 에스엠 최대주주인 이수만 총괄 프로듀서가 보유한 지분 14.8%도 주당 12만원, 모두 4천356억원에 인수한다.
하이브가 최대주주 지분과 공개매수를 통한 소액주주 지분 인수를 성공적으로 마치면 에스엠 지분 39.8%를 확보하게 된다. 하이브가 에스엠 지분을 40% 가까이 사들이는 데 들어가는 모든 자금은 1조1천억원 수준이다. 하이브는 또 이수만 씨가 보유한 잔여 지분(3.65%)에 대해선 공정거래위원회의 기업 결합심사가 끝나면 사들일 수 있도록 풋옵션을 맺었다.
풋옵션까지 행사한다고 가정하면 하이브는 에스엠 지분을 최대 43.5%까지 확보해 경영권을 더 안정적으로 갖게 된다.
하이브의 공개매수가 시작된 상황에서 카카오는 아직 이렇다 할 움직임을 보이지 않고 있다.
에스엠 소액주주들은 여러 가능성을 고려한 셈법을 적용해 최종 행동에 나설 것으로 관측된다.
행동주의 펀드 얼라인파트너스는 "공개매수 가격인 12만원은 `SM 3.0` 멀티프로듀싱 전략 실행에 따른 효과를 고려할 때 낮은 가격"이라고 주장하기도 했다.
(사진=연합뉴스)