IBK투자증권은 하이브에 대해 금리 인상에 따른 성장주 매력도 하락과 방탄소년단의 군입대 가능성을 언급하며 목표주가를 50만원에서 42만원으로 하향 조정했다.
투자의견은 `매수`를 유지했다.
이환욱 IBK투자증권 연구원은 7일 "글로벌 금리 인상 기조로 인한 성장주 매력도 하락 및 대표 IP 부재 리스크 부각 등을 고려해 목표가를 조정했다"고 설명했다.
방탄소년단 등 국익 기여도가 높은 대중문화예술인의 군 대체복무를 허용하는 이른바 `BTS 법안`(병역법 개정안)이 국회에서 첫 심의에 들어갔지만, 끝내 결론을 내리지 못한 채 보류됐고, 최근 대통령직 인수위가 하이브를 방문했지만 군 복무 면제에 대한 언급은 없었던 것으로 알려졌다.
다만 이 연구원은 중장기적으로 BTS 의존도가 지속적으로 줄어들 것이라고 기대했다. 이 연구원은 "5월 하이브의 첫번째 걸그룹 `르세라핌` 데뷔가 확정됐는데, 6인조 걸그룹으로 현재 아이즈원 출신 사쿠라, 김채원 등이 합류해 흥행 가능성이 높다"고 예상했다.
또 이 연구원은 글로벌 투어 재개로 인한 실적 성장이 코로나 19 이전보다 증가할 것으로 기대했다. 이 연구원은 "대표 아티스트의 팬덤 확대로 모객 수 증가가 예상되고 온라인 스트리밍 극장 라이브 뷰잉 등 포맷 확대에 따른 수익성 개선이 뚜렷할 것"이라고 분석했다.