미래에셋대우는 14일 키움증권에 대해 인터넷은행으로의 진출이 온라인 금융서비스 플랫폼으로서 전환점이 될 수 있다고 강조했습니다. 목표주가는 15만5,000원, 투자의견은 `매수`를 유지했습니다.
미래에셋대우는 키움증권이 인터넷은행에 진입한다면 "고객 유치비용을 줄이고, 기존의 브로커리지 또는 금융상품 판매로 업세일링할 수 있다"고 평가했습니다.
정길원 미래에셋대우 연구원은 "어떤 파트너와 제휴하는지, 전통적인 은행업 리스크(대출 관련)를 어떻게 제거할지 비즈니스 모델을 관찰해야 한다"고 설명했습니다.
또 정 연구원은 "시장 조정이 깊어지면서 PBR(주가순자산배율)이 1.0배까지 하락했다"며 "다각화 진전과 고유의 수익성을 고려해야 하기 때문에 주가 할인이 과도하다"고 분석했습니다.
