[종목 탐방 리포트] 유진테크(084370)

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출증 ▶ 종목이야기 : 종목 탐방 리포트

출연 : 김동준 / 신한금융투자 상무

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오늘 만나볼 기업은?

▶ 유진테크, 반도체 전공정장비업체

▶ 실적 모멘텀 + 기술력 + 우량한 재무구조

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회사에 대한 소개와 함께 긍정적으로 보는 투자 포인트를 요약해 주신다면?

▶ 삼성전자 外 다양한 해외 거래처 확보

▶ 유진테크 주력 장비

- LP CVD

- 저압 화학기상증착 장비

- PT

- 산화ㆍ질화 장비

▶ 신규장비 'ALD' 매출 가세…추가 성장성 확보

▶ 반도체 장비업체 중 가장 뚜렷한 매출 성장률

▶ ALD장비 매출 가세, 내년 실적 모멘텀 확보

▶ 대규모 현금 보유, 美 엑시트론과 추가 M&A 가능성

▶ 매력적 주가, 기관 매수세 기대

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미국기업인 엑시트론사로부터 영업양수를 했는데 배경과 함께 향후 매출/수익성에 미칠 영향은?

▶ 美 엑시트론 영업양수 인수 효과 점검

▶ 액시트론 - 유진테크 M&A

- 유진테크가 액시트론의 ALD, LP CVD 사업 부문 영업 양수 (양수가액 6,000만 달러)

▶ 영업양수 기대 효과

- 실적 레벨업, 올해 추정 매출 600억ㆍ영업익 100억 전망

- 삼성전자 추가 공정 및 해외 기업으로 매출처 다변화

- 미국산 장비 수입…한미 FTA 재협상 긍정적 모멘텀

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신규제품인 ALD장비에 대한 기대가 크다고 했는데 개발 및 납품 진행사항과 함께 전망은 ?

▶ 신규장비 'ALD'

- Mini-batch Type ALD (원자층증착장비) 개발 중

- 국내 고객사 차세대 3D NAND향 납품 목표로 R&D

- 상반기 수요처 품질테스트 통과, 하반기 납품 전망

▶ 'ALD' 개발 효과

- 수주 성공으로 기술력 입증, 매출 모멘텀 확보

- 글로벌 독보적 장비, 타 장비 업체와 기술적 차별성

- 3D NAND 고층화 경쟁…국내외 거래처 다변화 기대

- 'Large-batch Type' 개발로 다양한 공정 적용 가능

- 차세대 시스템반도체 및 D램 공정 적용 가능

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실적 그리고 향후 주가 전망은 ?

▶ 실적 전망

- 4분기 영업이익 2012년 2분기 이후 최고 예상

- 실적 모멘텀 유효, 매출액 2천억 돌파 전망

- 하반기 ALD 매출 가시화, 내년 이후 실적도 긍정적

- 외국인/기관 동반 매도…최고가 대비 -23%↓

- 내년 실적까지 확보한 저평가 우량 IT장비주

- 수급 개선 가능성…현금배당 매력