KCC건설(021320)

[투자의 아침 7]

[스몰캡 관심주]

출연 : 이수철/메리츠종금증권 여의도금융센터 이사

오늘 소개해 주실 기업은?



● KCC건설

- 금강 건설사업부 분할 설립

- KCC그룹 종합건설사

- 스위첸ㆍ웰트 타워 브랜드 보유

KCC건설 사업영역은 어떤가요?



KCC건설 매출 비중

- 토목 17.6

- 건축 75.4

- 분양 6.8

- 기타 0.2%

(단위: %)

KCC건설 투자 포인트는?

KCC건설 투자 포인트

1. 실적 회복

2. 수익구조 개선

3. 캡티브 시너지 효과

KCC건설 실적은 어떤가요?

● 투자 포인트 1 '실적 회복'

- 악성 수주 손실 반영 마무리

KCC건설 순 부채 비율

- 2016년 말 770

- 2017년 1분기 말 220

(단위: 억 원)

KCC건설 실적

2015년 매출액 : + 9,696 | 영업이익 : -935

2016년 매출액 : + 1조 1,207| 영업이익 : + 351 | 흑자전환

2017년 1분기 매출액 : + 3,165 | 영업이익 : + 168

그렇다면 수익 구조는 어떻게 변했나요?

●투자 포인트 2 '수익구조 개선'

- 수익구조, 토목 → 주택 사업으로 개선

- 주택 분양 시장 호조

지난해 KCC건설, 모회사인 KCC가 복합리조트가 사업자로 선정됐었는데요

그 시너지 효과는 어느 정도 일 것으로 보시나요?

● 투자 포인트 3 '캡티브 시너지 효과'

- KCC, KCC건설 지분 36% 보유

● 인스파이어

- KCC & 美 모히건 선 공동 출자 법인

- 영종도 복합 리조트 개장 예정

- 2020년 1단계 개장 목표

- 연내 착공 예정 → 수주 기대

그렇다면 이렇게 향후가 기대 되는 KCC건설! 매매 전략은 어떻게 세워야 할까?

● 기술적 분석

- 하락추세대 저항돌파 시도 중

- 고점 13,550원 돌파 시도

- 일봉상 지난주 한 단계 레벨업

● 분할 매수 전략 유효

● 안정정 성장세 유지 전망





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★ 투자의 아침 7, 평일 오전 07시~08시30분 LIVE