한국투자증권은 1일 아프리카TV에 대해 올해 다양한 스포츠 이벤트와 모바일 광고 확대로 가입자당 평균 매출(ARPU)과 MUV가 동시에 증가하며 본격적인 성장 구간에 진입할 것이라며 투자의견 `매수`를 유지했습니다.
다만 월간 순이용자(MUV) 감소 추이를 반영해 목표주가를 기존 4만500원에서 3만5000원으로 하향 조정했습니다.
한상웅 한국투자증권 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 160억원으로 전년 동기 대비 7.9% 증가한 것으로 보인다"며 "MUV는 1.9% 감소한 반면 ARPU는 21.5% 늘어나며 이용자 감소를 상쇄해 매출 상승을 견인했다"고 분석했습니다.
한 연구원은 "올해 매출액과 영업이익은 각각 78억원, 102억원으로 지난해보다 25.2%, 33.6% 늘어날 전망"이라며 "브라질 올림픽을 기점으로 고수익성 매출인 모바일 광고가 확대될 가능성이 높다"고 판단했습니다.
이어 한 연구원은 "올해 류현진의 부상 복귀와 강정호에 이어 박병호와 김현수의 MLB 진출 등으로 스포츠 방송 수요가 늘어나는 데다, 스타 라이브캠, 교육, 먹방 등 방송 장르 다양화와 콘텐츠 투자 확대로 종합 방송 플랫폼으로서의 가치가 커질 전망"이라고 평가했습니다.
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