NH투자증권은 9일 삼성중공업에 대해 국제유가 하락에 따른 수주 부진이 지속될 것으로 예상된다며 목표주가를 기존 2만3000원에서 2만2000원으로 하향 조정했습니다.
투자의견은 `중립(HOLD)`을 유지했습니다.
유재훈 NH투자증권 연구원은 "4분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 4.7% 늘어난 3조7403억원, 영업이익은 1963억원으로 흑자 전환하며 컨센서스를 충족할 것으로 보이지만, 올해 해양플랜트 매출 비중이 증가하며 수익성은 점진적으로 하락할 것으로 예상된다"고 분석했습니다.
유 연구원은 "나이지리아 Egina FPSO 프로젝트 등 아직 수익성에 대한 우려가 남아있고 고수익 선종인 드릴십(시추선) 매출이 감소하기 때문에 이익 개선은 어려울 것으로 예상된다"고 설명했습니다.
그는 "올해 LNG선과 일부 드릴십 수주가 예정돼 있어 추가적인 주가 하락은 제한적이나 국제유가 하락으로 해양 부문에서 프로젝트 지연이 발생하고 있고 드릴십은 공급과잉으로 수요 둔화가 장기화될 가능성이 높아지고 있다"고 판단했습니다.
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