"삼성SDS, 4분기 실적 컨센서스 부합" - 우투

우리투자증권은 29일 삼성SDS(삼성에스디에스)에 대해 4분기 실적이 시장 예상치에 대체로 부합할 전망이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 44만원을 유지했습니다.

김동양 우리투자증권 연구원은 "4분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 8% 증가한 2조2123억원, 영업이익은 33% 늘어난 1785억원으로 견조한 성장을 지속할 전망"이라며 "3분기 실적발표와 상장 이후 시장 컨센서스가 하향 조정되는 정상화 과정인 점을 감안하면 대체로 시장 컨센서스에 부합할 것"으로 기대했습니다.

김 연구원은 "물류 BPO(업무처리아웃소싱)사업의 고성장과 안정적인 captive(내부) 시장, 재무안정성 등 견조한 펀더멘털에는 변함이 없다"며 "내년 매출액과 영업이익은 올해보다 각각 15%와 18% 늘어난 9조856억원, 6919억원을 기록할 전망"이라고 분석했습니다.

그는 "물류 BPO사업 매출은 삼성전자 북미/유럽 물류수요 확보에 따라 올해 2조2845억원에서 내년 3조2084억원으로 고성장을 이어갈 전망이고, IT서비스 사업은 55%를 웃도는 captive 시장을 기반으로 안정적인 수익성과 성장성이 기대된다"고 판단했습니다.