우리투자증권은 2일 BGF리테일에 대해 담뱃값 인상에 따라 긍정적 효과가 기대된다며 투자의견 `매수`와 목표주가 7만원을 유지했습니다.
여야는 지난달 말 담뱃값을 현행 2500원에서 4500원으로 인상하기로 합의했습니다.
박진 우리투자증권 연구원은 "담뱃값 인상에 따른 긍정적 효과는 일정 부분 주가에 반영된 것으로 평가한다"며 "내년 영업이익은 1324억원으로 담뱃값 인상에 따라 6.4% 증가하고 매출은 약 5.8% 추가 상승하는 효과를 볼 것"으로 예상했습니다.
다만, 내년 신규점 유치 경쟁은 심화될 것으로 우려했습니다.
박 연구원은 "신규 출점은 2011년 1341개를 고점으로 점차 감소하고 있는 상태로, 올해 약 500개점에서 내년 400개점 이하로 감소할 전망"이라고 밝혔습니다.
그는 "신세계 그룹이 올해 선보인 `위드미`으 공격적 출점이 내년부터 행해질 것으로 예상된다"며 이에 따라 내년부터 신규점 유치와 기존점 유지 경쟁 관련 부담이 점차 심화될 수도 있다"고 판단했습니다.
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