"한국금융지주, 금리 인하 수혜 가시화‥목표가↑" - 대우

KDB대우증권은 25일 한국금융지주에 대해 금리 하락의 직접적인 수혜가 가시화되고 있다며 목표주가를 기존 5만8000원에서 7만원으로 상향 조정했습니다.
투자의견은 `매수`를 유지했습니다.

정길원 KDB대우증권 연구원은 "금리 하락의 효과가 이익 개선으로 가시화되고 있는 상황"이라며 "조달 비용이 감소하고 채권운용 등 상품이익이 견고한 데다 전반적인 영업상황도 호조를 예상한다"고 밝혔습니다.

정 연구원은 "추가 금리 인하 기대감과 함께 시중 금리의 하락이 가속화돼 지난 분기에 이어 채권운용 규모가 큰 대형증권사들의 상품이익이 호조를 보일 것으로 기대된다"고 분석했습니다.

그는 "다각화된 수익성과 비용 통제 능력이 결합돼 있다"며 "증권, 자산운용, 저축은행 상품을 통해 위험자산을 다각적으로 흡수할 수 있는 사업구조를 보유하고 있고, 특히 자산운용업의 경우 작은 자본력과 낮은 리스크 하에서도 레버리지를 높일 수 있는 특성을 가진다"고 설명했습니다.