김위 우리투자증권 연구원은 "3분기 영업이익은 전분기보다 37.9% 줄어든 212억원으로 컨센서스를 밑돌 것"이라며 "폴리실리콘 출하량 감소와 가격 횡보, TDI 등 화학제품 가격 약세 등이 원인으로 판단된다"고 설명했습니다.
김 연구원은 "그러나 3분기 실적 부진은 선반영됐고 4분기에는 수익성이 개선될 것으로 예상된다"며 "4월 이후 약세였던 폴리실리콘 가격이 상승 조짐을 보이는 데다 원가가 하락했고, 태양광발전소, 모듈공장 등 미래 비즈니스가 순항 중이기 때문"이라고 분석했습니다.
그는 "특히 폴리실리콘 가격이 상승 전환한 것은 수급이 타이트해졌기 때문"이라며 "9월 초 국가에너지국이 분산식 태양광발전 부양책을 발표한 데다 연말을 앞두고 FIT(지면발전) 고정 수요가 증가하기 시작했으며, 9월부터 한국 및 미국산 폴리실리콘에 대한 가공무역 수입업무가 정지됐기 때문"이라고 밝혔습니다.