우리투자증권은 23일 LG생명과학에 대해 4분기 연속 매출 역성장과 수익성 악화가 지속되고 있다며 목표주가를 기존 4만 원에서 3만5000원으로 하향 조정했습니다.
투자의견은 `보유(Hold)`를 유지했습니다.
이승호 우리투자증권 연구원은 "2분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 10.8% 줄어든 987억 원, 영업손실은 6억 원으로 적자 전환했다"며 "시장예상치 기준 매출액은 11.7% 밑돌았고 영업손신과 지배지분순손실로 전환됐다"고 밝혔습니다.
이 연구원은 "이는 의약품과 정밀화학 역성장으로 R&D(연구·개발) 투자비용 포함 고정비 하회에 따른 것"으로 분석했습니다.
그는 "지난해 2~4분기에 모두 112억 원 규모의 기술수출료가 유입됐고, 올해 제미글로가 다수의 신흥국에서 허가 취득 시 마일스톤 수취와 판매 로열티가 발생할 전망이지만, 제미글로 기술수출료 유입 지연 시 실적 부진 우려된다"고 지적했습니다.
이어 이 연구원은 "R&D 모멘텀 확보 시까지 보수적 시각을 견지한다"고 평가했습니다.
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