우리투자증권은 13일 한국전력공사에 대해 최근 전력난에 따른 규제 완화로 실적이 정상화되고 있다며 목표주가를 기존 4만5000원에서 5만원으로 상향 조정했습니다. 투자의견은 `매수`를 유지했습니다.
이창목 우리투자증권 연구원은 "원화 절상 기조는 실적 안정성을 더해 주고 있다"며 "올해와 내년 영업이익 추정치를 각각 3.8%와 3.7% 상향 조정했다"고 밝혔습니다.
이 연구원은 "한국전력의 실적 변수인 전기 요금과 환율, 연료 가격, 연료배합 등이 최근 주가에 우호적으로 움직이고 있다"며 "당분간 해소하기 힘든 국낸 전력난 상황이나 여전히 설비투자(CAPEX)에 크게 못 미치는 현금 흐름 등을 감안하면 추가 인상 여지는 충분하다"고 판단했습니다.
그는 "1분기 영업이익은 1조2271억원으로 한전의 예상치에 부합하는 수준이었다"며 "하반기 경기 회복 등 전력 소비 증가율은 다시 높아질 것으로 올해 연간 전력판매는 2.7% 증가할 것"이라고 전망했습니다.
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