이선태 NH농협증권 연구원은 동사의 4분기 실적부진은 주력 사업부의 경쟁력 둔화보다 성과급 지급, R&D 비용 증가 등 일회성 비용 증가 영향이 크고, 1분기부터는 실적 개선이 예상되는 점을 감안할 때 최근 주가 조정은 좋은 매수 기회로 판단된다고 밝혔습니다.
이 연구원은 현주가는 올해 실적 기준 PER 7.3배, PBR 1.2배로 역사적 저점 수준을 기록하고 있어 실적 둔화를 상당부분 반영하고 있다며 장기적으로 46조원에 달하는 순현금을 바탕으로 주주환원 정책을 강화하고, M&A를 통한 성장동력을 확보할 수 있는 점도 긍정적이라고 분석했습니다.
그는 4분기 부진한 실적에도 불구하고, 메모리, 스마트폰, TV 등 핵심 사업부문의 경쟁력은 유지되고 있어 일회성 비용이 사라지는 1분기부터는 우상향의 실적 달성이 예상된다고 덧붙였습니다.
