투자의견은 `매수`, 목표주가는 4만4천원을 유지했습니다.
이민희 아이엠투자증권 연구원은 "SK하이닉스 탐방 결과, 이번달부터 웨이퍼 투입 기준 화재 이전 수준의 생산능력으로 복구됐다"며 "웨이퍼 제조공정 기간이 보통 40~60일 소요되는 점을 고려하면 내년 1월 중순부터는 출하량 기준으로 완전 정상가동에 들어갈 것"으로 전망했습니다.
또 현재 SK하이닉스의 D램 재고가 평균보다 낮은 상태여서 생산량의 일부를 재고로 비축할 것이라는 전망에 따라, 우시공장 복구에도 불구하고 내년 1분기 D램 가격 조정폭은 제한적일 것이란 설명입니다.
이 연구원은 "내년 1분기 전 세계 D램 공급량은 전분기보다 9% 증가할 것으로 예상해 가격 조정폭이 평균 판매단가 기준 5% 안팎에 그칠 것"이라며 "장기적으로 모바일 중심의 수요구조 변화와 지속적인 공급량 억제로 인해 D램 수급이 내년에도 양호할 것으로 예상돼 실적 호조가 계속될 것"이라고 덧붙였습니다.