심현수 KB투자증권 연구원은 "삼성카드에 대해 기존 투자의견 HOLD(유지)에서 BUY(매수)로, 12개월 목표주가는 기존 3만6천원에서 4만6천원으로 27.8% 상향 조정한다"고 밝혔습니다.
심 연구원은 "2010년 12월 이후 최초로 삼성카드에 대한 BUY(매수) 투자의견을 제시하는 이유는, 업종 대비 성장성 우위 기대감, 조달·대손비용률 안정화 예상, 자본구조 개선으로 ROE(자기자본이익률)제고의 기회 발생 전망에 따른 것"이라고 설명했습니다.
이와 함께 심 연구원은 "12개월 PBR 0.66배의 현재 밸류에이션은, 추세적으로 개선될 이익 창출 능력과 자본구조 변화에 따른 주주가치 개선 기대감이 충분히 반영되지 않은 수준"이라고 덧붙였습니다.