투자의견은 `매수` 유지, 하지만 목표주가를 기존 200만원에서 180만원으로 하향 조정했습니다.
서원석 신한금융투자 연구원은 "2분기 삼성전자 정보통신 부문 사업의 평균이익이 6조2800억원, 평균영업이익률은 17.7%를 기록했다"며 "1분기 애플 소송과 관련한 충당금이 포함된 점을 감안하면 실질적인 영업이익은 4%포인트 넘게 떨어졌다"고 설명했습니다.
서 연구원은 이어 "하반기 스마트폰 경쟁이 더욱 심해져 마케팅 비용이 늘면 기업 이익이 줄어들 수 밖에 없다"고 예상하며 당초 예상했던 갤럭시 S4의 판매량도 2000만대에서 1700만대로 낮춰 잡았고, 정보통신 부문의 하반기 평균이익은 3분기 6조 500억원, 4분기에는 5조2400억원으로 감소할 것으로 내다봤습니다.