스몰캡 리포트 - 삼천당제약(000250)
이성호 유화증권 연구원
■ 삼천당제약(000250)
-안과용제, 항생제, 순환기
소화기질환 치료제 생산
-DHP 인수 효과 기대
->매출액 및 영업익 급증 예상
-일회용 인공누액제 시장 성장
: 에어컨 및 전자기기, 라식/라섹 수술 증가
->연평균 20% 급성장
-제품 소모율+휴대성 인한 수요 확보
-DHP코리아 인수 효과
: 지분 80% 인수
->시장점유율 30% M/S 확보
CAPA 증설 고려
: 합병 따른 자금 조달로
CAPA 증설 예정
(`13년 내로 시작
비안과 영역 꾸준한 실적
: 종합병원(성심병원)과 긴밀한 관계
->지속/안정적 매출 (연평균 570억 유지)
-신제품(제네릭) 통한 성장 지속
전분기대비 10% 이상 성장 예상
: DHP코리아 실적 긍정적
->`13년 연결기준
매출 1,000억/영업익 150억 이상 기대
(자세한 내용은 동영상을 참고하세요.)