강원랜드, 증설 기대감 실적 개선 주목 - 토러스

토러스투자증권은 20일 강원랜드에 대해 증설기대감이 큰 상황에서 3, 4분기 이익감소보다는 증설 효과에 보다 주목해야 할 것이라고 진단하고 투자의견 매수와 목표주가 3만4000원을 유지했습니다.

이희정 연구원은 "카지노 게임 시설 증설 가능성이 재부각되고 있다"며"구체적인 시기를 언급하기 어려우나 가능성이 이전 대비 고조되고 있다"고 판단했습니다.

이 연구원은 현재 강원랜드 가동률 100%인 상황에서 증설 없이는 추가적인 외형 성장 및 이익 개선이 제한적인 데다, 지난 5월 말 완공 이후 6개월

째 놀리고 있는 신규 카지노동의 효율화 및 이익 성장을 위해서라도 증설 필요성은 더 커졌다고 봤습니다.

아울러 이 연구원은 "2013년 수익 추정은 증설을 고려하지 않은 추정치"라며 "증설이 확정될 경우(68대 증설, 하반기 가동 기준) 기존 추정치보다 매출액은 16.2%, 영업이익은 23.9% 증가 효과가 예상된다"고 덧붙였습니다.